平顶山工业职业技术学院2009届毕业设计（论文） 平顶山工业职业技术学院经济管理系 毕 业 设 计 (说 明 书）
题 目：企业资产债务重组 姓 名： 穆趁趁 20122001372 学 号: 平顶山工业职业技术学院 2016年4月15日
平顶山职业技术学院2016届毕业设计(论文) 平顶山工业职业技术学院
毕 业 设 计 任 务 书 姓名 穆趁趁 专业班级 12级机电一体(对外)二班
任务下达日期 2015 年 3 月 10 日 设计开始日期 2015 年 3 月 16 日 设计完成日期 2015 年 5 月 25 日
设计题目：企业资产债务重组 指 导 教 师 鲁佳 院（部） 主 任
平顶山职业技术学院2016届毕业设计（论文） 2016年4月16日 平顶山工业职业技术学院 毕业设计答辩委员会记录
电力工程 学院 机电一体化(对外） 专业，学生 朱腾宇于2015年 6 月 8 日进行了毕业设计(论文)答辩。 设计题目： 液压支架的设计
指导老师: 鲁佳老师
答辩委员会根据学生提交的毕业设计材料,根据学生答辩情况，经答辩委员会讨论评定，给予学生 朱腾宇 毕业设计成绩为 。
答辩委员会 人,出席 人 答辩委员会主任(签字): 答辩委员会副主任(签字）: 答辩委员会委 员: ， ， ，
平顶山职业技术学院2016届毕业设计（论文） ， , ,
平顶山职业技术学院2016届毕业设计（论文） 平顶山工业职业技术学院 毕业设计评语 第 页
共 页 学生姓名： 朱腾宇 专业班级 机电一体化（对外）二班 年级 12级 毕业设计题目： 液压支架的设计
评 阅 人:
指导教师: 鲁佳老师 (签字) 2015 年5 月28日 成 绩： 系 主 任: (签字） 2015 年6 月9日 毕业设计及答辩评语:
平顶山职业技术学院2016届毕业设计（论文) 摘 要
中文摘要：债务重组作为解决企业债务负担过重、资金周转困难的重要手段之一， 是各负债企业争相采取的措施，它是通过债务减免，延长还款期限，变革债权债务关系等方式来进行。但就现有的相关法律、法规来看，一整套的规范企业债务重组行为的法律法规体系尚未建成,在许多方面还存在问题。根据这些问题，提出了完善企业债务重组措施的相关建议,解决企业负担，帮助企业脱困。债务重组相关问题研究
市场竞争加剧与经营风险的存在，企业经常会出现临时性财务困难、出现资金周转不灵和无法按期还本付息的情况.在发生债务危机时，债权人为了最大限度地降低损失，一般不采取破产的途径。而是采用债务重组的办法,减轻债务人负担，使债务人渡过临时性财务困难,继续经营下去，逐步恢复偿还能力，最大限度收回债权。债务重组已经成为企业处理债务,调整企业资本结构，同时也成为上市公司利用债务重组实施盈余管理的一种重要手段。本文将重点从会计准则出发，对税务重组行为中的公允价值计价、涉税问题及我国上市公司利用债务重组进行不正当的盈余管理问题，进行研究探讨，提出了相应的意见和建议,以规范债务重组在实务中的作用.
关键词:企业债务重组、存在问题、相应对策 平顶山职业技术学院2016届毕业设计(论文） 目 录
第一章 引言 „„„„„„„„„„„„„„„„„„„1 第二章 企业债务重组的作用
„„„„„„„„„„„„2 2.1最大限度地保障了债权人的权益„„„„„„„„„„2 2。2有利于缓解债务人的财务困难„„„„„„„„„„„2 第三章 债务重组过程中存在的问题 „„„„„„„„„3 3。1 企业对债务重组的认识不够„„„„„„„„„„„„3 3。2 没有考虑资金时间价值的问题„„„„„„„„„„„3 3.3 使企业在财务上出现问题„„„„„„„„„„„„„3 3。4 债务人没有正确确认和核算债务重组收益„„„„„„4 3.5 政府审计力度不够影响企业决策
„„„„„„„„„„4 第四章 债务重组的方式 „„„„„„„„„„„„„„5 4.1 破产偿债
„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5 4。2 债权转股权„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5 4.3。减免债务„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5 4。4。托管或授权经营„„„„„„„„„„„„„„„„„6 第五章 解决企业债务重组问题的对策 „„„„„„„„7 5。1 企业应采取债务重组的防范措施„„„„„„„„„„7
平顶山职业技术学院2016届毕业设计（论文）
5.2 引入资金时间价值观念„„„„„„„„„„„„„„7 5。3 通过正确处理债务重组损益和资本公积，使企业在财务问题上得到正确的扭转„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
5.4 正确确认和核算债务重组收益„„„„„„„„„„„8 5.5 政府应加大审计部门的审计力度„„„„„„„„„„8 结 语„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„9
参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„10 致 谢„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„11 第一章 引 言
我国现处于经济腾飞阶段，企业的良好发展能带动国家财政的增加.然而，财务的健康与否，直接关系到企业的生死存亡。当企业财务发生困难时,良好运用债务重组,使企业财务扭亏为盈,是我国当今之下务必完成的任务.在改革开放进程中，过度负债已成为制约企业发展和改革的重要瓶颈.因此，正确认识和及时解决企业过度负债的问题成为当务之急.
如今我国市场经济的不断发展，确实为企业的生存与发展提供了越来越宽广的空间，但是也使企业的竞争越来越激烈。近几年来,我国有很多企业遇到债务重组的问题,企业债务重组也逐渐引起人们的重视。文章就企业债务重组进行探讨，例如企业的债务重组政策问题，企业对债务重组的态度，企业债务重组中重组损益和会计处理问题等等，并且通过对企业债务重组现状的分析和对这几个问题进行论述,提出了一些解决方法，如完善债务重组政策，企业债务重组准则的完善等等。这样可使企业减轻负担，逐步发展起来。
第二章 企业债务重组的作用
债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。所谓债权人让步是指债权人在充分考虑自身利益的前提下,同意发生财务困难的债务人现在或将来以低于重组债务帐面价值的金额偿还债务。债务重组对债权人和债务人都具有重要意义。
2。1 最大限度地保障了债权人的权益
企业间发生的债权、债务关系是经济往来结算的产物。一但出现债权债务关系就应采取相应的方式加以解决，除余额解除债权债务关系外，重组债务具有特别重要的意义。债权人除按约定收回债务人所欠债务外,在债务人提出因财务困难不能履约支付所欠债务时，应权衡是否做出让步,让步就意味着减收债权的额度或延长收回债权的时间，出现债务重组损失。如果此时不做出让步，债务人无力付款或因债权人不让步而造成债务人的财务状况进一步恶化，很可能使债务人所欠的 “暂时”债务演变成 “永久”债务。因此,债务重组尽管给债权人造成了一定数额的损失，但毕竟使债务人所欠债务的收回可能性增大,有利于尽快收回债务人所欠债务.
2。2 有利于缓解债务人的财务困难 2
债务人因一时的财务困难而无法全额偿付债务或暂时无法偿付债务,并不意味财务状况改善无希望可言。此时，债权人做出让步,将缓解债务人的财务困难，使其能更充分地利用这一机会解决问题，重现生机。 如果债权人与债务人是长期的合作伙伴关系，相互之间有非常紧密的经济关系,彼此之间的财务状况对对方有直接的影响，债务重组的意义就更显重要了.对债务方来说,债务重组通常会使债务方少付出成本。因为债务重组往往是因为债务方无能力偿还负债，债权方为避免更大的损失而采取的措施，正因为如此，债权方便会同意以较优惠的条件进行债务重
组，即同意债务方以非货币形式或少偿还一部分债务。常见的的债务重组有以存货抵债或债转股等。
第三章 债务重组过程中存在的问题
我国目前还处在社会主义初级阶段，市场经济也还处在起步阶段，所以在债务重组过程中难免会出现一些不良现象和问题，包括企业对债务重组的认识不够全面、没有考虑资金时间价值的问题、使债务人所有者权益增加但并不代表盈利能力的增强以及债务人没有正确确认债务重组收益等等。
3.1 企业对债务重组的认识不够全面
无论是债务人企业还是债权人企业，对债务重组有全面的认识对于债务重组的顺利进行都是非常必要的。然而，目前的情况恰恰相反。债务人和债权人对债务重组的认识都还不够全面.首先，由于债务重组通常是债权人作出让步的事项，所以一些债务人企业认为债务重组无论什么情况下都是对自己有利的。认为债务重组“包治百病”.债务重组的确使一些企业真正盘活了资产，步入了良性循环的轨道。但这并不是由债务重组一个原因就能使企业重获生命。债务重组只是企业暂时度过危机的应急之策，但它并不能从根本上拯救企业。其次,一些债权人企业对债务重组的认识也不够全面,没有足够的经验或者能力去合理地确定债务重组的对象和方式。
3.2 企业没有考虑资金时间价值的问题
债务重组准则规定:如果债权人重组应收债权的账面价值大于将来应收金额，债权人应将重组应收债权的账面价值减记至将来应收金额，减记的金额作为当期损失;如果债权人重组应收债权的账面价值等于或小于将来应收
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金额，债权人不做账务处理.那么，在这种重组方式下,债权首先要比较重组债权的账面价值和修改债务条件后的未来应收金额，来判断是否进行账务处理。由于
资金都具有时间价值,有可能会出现重组债权的账面价值小于未来应收金额，却大于未来应收金额现值的情况,也就是说,债权人实际上是作出了让步的,发生了重组损失,由于忽略了资金的时间价值而没有进行账务处理。
3。3 使企业在财务上出现问题
例如，可使债务人所有者权益增加但并不代表盈利能力的增强。因为这些资本公积是由于债权人的某些让步而使债务人取得增加的所有者权益,或者由于债务人以非现金资产清偿某项债务的，债务人重组债务的账面价值小于转让的非现金资产的账面价值之间的差额作为损失计入当期损益。债务重组并没有改善债务人的产品质量、销售渠道、经营管理等影响企业盈利能力的根本因素。
3。4 债务人没有正确确认和核算债务重组收益
债务重组作为资金融通的一种手段，可以盘活企业的存量资产、解决短期资本与资金供应紧张的问题，帮助企业摆脱财务困难。债务重组的结果是债务人产生债务重组收益，债权人产生债务重组损失。然而，在债务重组过程中,债务人却没有正确确认和核算债务重组收益。现以“浪莎股份”为例加以说明：
浪莎股份曾被喻为“牛市第一股\"。重组后该公司2007年第一季度实现净利润28694。04万元；每股收益4。73元，同比增长6756.34％.而当期公司的营业收入仅为455.36万元。
很明显，公司盈利大增,主要是因为所豁免的公司债务28536.83万元，确认为债务重组收益.按照新会计准则，债务重组收益计入公司当期损益。但该部分利润不会给公司带来实际的现金收入。
3。5 政府审计力度不够影响企业决策
在会计准则和相关的制度不断完善的今天，一些企业或个人为了谋取自身利益会利用一些非法手段来粉饰会计报表，从而获得债权人企业和投资者的信任，致使他们作出错误的决策。然而,我国目前政府审计部门的审计范围太小,力度也不够,
如果审计部门不进行严格的审计，会计报表使用者很难判断其报表的真实性和准确性。现就“郑州百文股份有限公司”的重组个案加以说明:
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针对“郑百文”是否符合参与重组一事，律师及公证机关受聘予以审查和公证。
2001年03月18日,公司公布2000年年报。根据年报，公司2000年年度主要财务指标为:每股收益(摊薄）-0。2381元;每股净资产—6.7557元；审计人员在审计过程中因未搜集到足够的审计证据，无法对被审计单位的会计报表发表确切的审计意见。审计意见类型为:拒绝表示意见。审计部门没有对其年报发表审计意见,审计力度不够，大大影响企业对重组的决策.
第四章 债务重组的方式 4.1.破产偿债.
对于经营极差,严重资不抵债的企业，依法破产.企业拖欠的银行贷款按照《破产法》中的偿债程序收回一部分外,其余部分予以核销，冲减银行坏账准备金;企业的财政性贷款除按《破产法》中的偿债程序收回一部分外,其余部分予以核销，先冲减商业银行向中央银行的借款，中央银行冲减财政在中央银行存款(或增加财政向中央银行借款）。由于这部分贷款所对应的资产或实物已退出流通或根本不存在,表现为中央银行发行的货币中有一部分没有商品与之相对应,这部分损失实际上已通过通货膨胀而消化掉了。所以,既合乎经济学原理,也不会增加财政负担;企业的商业性债务可以按《破产法》中规定的偿债程序解决一部分，剩余的债务冲销债权方的坏账准备金。
4.2.债权转股权。
对于负债过度,经营管理不善,无还本付息能力的一般性亏损企业或负债过度,但经营正常,尚有企业资产相对应，具备部分还款能力的企业，其金融性债务可视
作沉淀贷款,通过“债权—股权\"的方式予以解决。对于因政策原因而无法持有企业股权的金融机构,可以把债权折价转让给国有资产投资机构或经营机构,后者介入企业的经营、决策,利用自己的优势，提高企业经营效益。银行通过冲减呆账准备金或资本金承担折扣损失;财政性债务可以通过政
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策性金融机构(如国家投资银行等）采取不同的债务转化方式将财政性债务转化为政策性金融机构(如国家投资银行等）的股权;对于商业性债务，在大力清理三角债的同时，可以把企业之间长期稳定的协作关系构成的一些经常性债务转化成企业法人相互参股，并采取兼并、合并等产权重组的方式对于经营亏损,贷款逾期不能归还，但重估净资产大于零的企业,将其净资产出售给兼并方,国家有关部门收回贷款本息。资不抵债的企业,债务采用拍卖的形式连同企业一起卖给兼并方,由兼并方负责还本付息。
4.3.减免债务。
企业因经营管理不善，或受外部各种因素的影响等,使财务状况发生困难,但债权债务方有着长期稳定的协作关系,且双方在可预见的将来仍然会继续经营下去，债权方为了最大限度地收回债务，为缓解债务人暂时的财务困难,避免因采取立即求偿的措施,致使造成债权上的更大损失，通常对债务人会作出部分让步，以便使债务人重新安排财务资金并得以清偿债务。让步的主要方式有：通过双方充分协商，延长还款期限,降低或免除利率（利息）,减免债务额度，以物(闲置物资设备)抵债，债权转移等.
4。4。托管或授权经营。
托管经营是对于那些经营亏损,陷于困境的国有中小型企业,政府有关部门会同企业主管部门通过协商有选择地委托效益好的国有大中型企业去管理.托管前,对被托管的企业进行审计和评估，摸清家底,企业原有的国有资产权属及债权、债务等
都不变更，托管方不负经济上的盈亏,双方仍然是各自独立的法人单位，各自自主经营、自负盈亏、自我发展.授权经营就是除以上参与外,通过注入一定资金和把本企业的一些好的经营经验带入，积极参与被授权经营企业的经营,使它尽快摆脱困境。这种利用大企业的优势,扶持、帮助陷入困境的中小企业重现生机,从而解决债务危机的做法也是一种间接的债务重组方式。
债务重组是一项复杂的工程，牵涉面很广很深,各种方案均有优点和缺点，执行难度也大。比如现在商业银行本身效益不佳,坏账准备金不足，减免金融性债务直接影响其资本充足率，降低风险防范能力.再如一些企业本身经营就处于勉强维持状态，再对其债权做出让步会使其本身也陷于财务困难的境地.所以,债务危机的解决不可能一蹴而就,从长远的角度看,通过“债权—股权”转换和产权重组来解决债务危机是大有可为的。因此债务重组必须和金融体制、投资体制、政企关系等方面的改革配套进行,要大力发展资本市场,尤其是二级资本市场,加快股票、债券流通,为中介机构的参与创造良好条件。
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第五章 解决企业债务重组问题的主要对策
债务重组过程中出现的一系列的不良现象和问题都严重地损害了一些企业和国家的利益。为了维护企业自身和国家的利益,这些现象和问题应该逐步得到缓解或者解决。针对这些现象和问题，可以采取以下防范和处理的措施：
5。1 企业应采取债务重组的防范措施
由于我国目前许多企业对债务重组的认识还不够全面，或者还没有足够的能力去应付债务重组所带来的问题，所以做好债务重组的防范措施是很必要的，可以采取以下的防范措施:
5.1。1 企业应建立和完善内部控制制度
内部控制是被审计单位对自身经济活动进行组织、制约、考核和监督的重要工具。内部控制制度对企业内部各种组织机构规定了相应的职责与权限。会计人员的权限范围越宽，其徇私舞弊的空间也就越大。而内部控制制度可以对会计人员的行为起到监督和控制的作用，从而防止相关会计人员利用债务重组之机徇私舞弊，损害企业的利益.所以企业建立完善的内部控制制度是非常必要的。
5.1。2 企业应建立资信管理体制 7
企业在发生投资或赊销等业务时一定要考虑信用风险。巨大信用风险可能使企业陷入财务困境，甚至拖垮整个企业。因此，债权人发生相应的业务时要考虑风险收益与成本的对称性关系.
5.2 引入资金时间价值观念
在不同的时间,资金的价值是不同的，而且资金时间价值对企业的投资、财务管理等都有着重要作用，若忽视资金时间价值可能会给企业带来很大损失。笔者建议在以修改其他债务条件进行债务重组时，债权人首先要比较重组债权的账面价值和修改条件后的未来应收金额的现值，若前者大于后者，则将账面价值减记至未来应收金额的现值，减记的金额确认为当期损失;若前者小于后者,则不做账务处理。
5.3 通过正确处理债务重组损益和资本公积，使企业在财务问题上得到正确的扭转
根据我国债务重组会计准则，债务转为资本时，股权的公允价值一定小于债务的帐面价值,二者的差额为债务重组损益,计入营业外收入。按股权份额或股份的面值确认为实收资本或股本。股权的公允价值与股权份额或股份面值的差额应当计入资本公积。对债权人而言，债权转股权的投资成本包括股权的公允价值与相关税费(如印花税） ，股权的公允价值与债权的帐面价值的差额为债务重组损失，计入营
业外支出.应当注意的是：债务人根据转换协议将应付可转换公司债券转为资本，属于正常情况下的转换,不能作为债务重组处理.
5.4正确确认和核算债务重组收益
按照我国会计准则，债务重组收益于重组日全部予以确认。这样使债务人产生了相应的所得税缴纳义务，并需要以当期流动资金来偿还。该项收益并不产生现金流入,从而造成流动资金短缺.另外，企业从摆脱过度负债到正常经营需要经历一个过渡期，这个过渡期可能为一个或几个会计期间。根据谨慎原则，债务重组收益应在这个过渡期内分期确认。这样可以缓解企业的债务压力，使其能集中资金进行生产,为结算资金的良性循环打好基础。在核算债务重组收益时，可设置一递延帐户 “递延债务重组收益” 。该帐户贷方登记债务重组产生的债务重组收益总额，借方登记各期确认的债务重组收益，余额在贷方，表示递延在以后各期确认的金额.
5。5 政府应加大审计部门的审计力度 8
由于一些企业在财务报告上弄虚作假，如:利用虚假的债务重组、资产置换等进行利润的操纵，所以，审计部门应当加大审计力度、扩大审计的范围.首先，审计部门应加强对被审计企业的债务重组处理和信息披露以及持续经营能力的审计.债务重组审计的重点是：审查债务重组是否符合规定的程序,界定债务人财务困难的性质是短期困难，还是长期危机 以判定债务重组方案是否可行.其次，应加强对被审计企业的经营能力进行的审查，从而制止一些利用债务重组取得非法利益的企业和个人。
结语
随着市场经济的飞速发展,目前的债务重组过程中存在的一些问题会随着企业自身对债务重组认识的不断提高，相关政策、法律、法规的不断完善而得到缓解或者改善。然而，这是一个极其漫长的过程，需要更多的人去继续认识 讨论和总
结，从而提出更好的解决方案。并且,在市场经济迅猛发展的今天，企业间的债务重组事项还会不断地发生，新问题也会不断地出现。因为,债务重组对双方企业的影响和国家利益的影响都很大。所以对债务重组的继续研究和探讨对于企业和国家都有着非常重要的意义。
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致 谢
时光匆匆如流水，转眼便是大学毕业时节，春梦秋云，聚散真容易.离校日期已日趋临近,毕业论文的的完成也随之进入了尾声。从开始进入课题到论文的顺利完成，一直都离不开老师、同学、朋友给我热情的帮助,在这里请接受我诚挚的谢意！
我要非常感谢我的导师杨明老师。他为人随和热情，治学严谨细心。在闲聊中她总是能像知心朋友一样鼓励你，在论文的写作和措辞等方面她也总会以“专业标准\"严格要求你，从选题、定题开始，一直到最后论文的反复修改、润色，杨老师始终认真负责地给予我深刻而细致地指导，帮助我开拓研究思路，精心点拨、热忱鼓励。正是杨老师的无私帮助与热忱鼓励,我的毕业论文才能够得以顺利完成，谢谢杨老师～
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