大额存单利率再上浮

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大额存单利率再上浮

近期，一直不温不火的大额存单利率因为集体上浮成为备受关注的热点。

据悉，多家银行从4月中旬开始大幅上调存单利率，最高上调幅度

已超过50%，收益率秒杀同期定存。

文/本刊记者　白利倩　赵新江

央行放开大额存单利率浮动上限后，近期各家银行发售大额存单以及上调其利率的积极性开始增强。数据显示，多家商业银行上调大额存款利率，最高上浮幅度已达到52%，较2017年年底的大额存单利率分别上调了9、13、14个基点。大额存单突然这么火，普通投资者值得参与吗？与银行理财、货币基金等投资标的相比，收益吸引力如何？

城商行上浮度更高

此次大额存单利率上浮，除了国有大行外，一向在存款利率上最有竞争力的城商行目前提供的大额存单利率也依然最具优势。

融360检测数据显示，以郑州为例，宁波银行推出的大额存单产品，分为1年期、2年期、3年期，1年期、2年期产品年化利率分别为2.13%、3.192%，而 3年期产品为4.18%，也就是说宁波银行的大额存单较之基准利率上浮幅度分别为33%、52%和52%。

而江苏银行则推出了6个月、1年期、2年期、3年期的大额存单产品，起点均为20万元，1年期和3年期利率均上浮52%，6个月和2年期利率上浮幅度为42%。

郑州银行新推出的公告也显示，大额存单利率上浮52%，其中20万元起购的1年期产品利率为2.28%，2年期利率为3.192%，3年期利率为4.18%。据了解，外地一些城商行大额存单上浮幅度更高，有的上调之后较基准利率上浮约55%。

国有大行纷纷上浮利率

融360监测数据显示，自4月中旬开始，全国各银行的大额存单平均利率明显上调。其中，建设银行率先推出较央行基准利率上浮45%的一年期大额存单，起购金额为30万元，发行渠道为网点、手机银行、网上银行和STM(智慧柜员机)。在建设银行发布公告不久，中国银行和农业银行等大行也都发布公告，并推出了利率上浮45%的大额存单产品，起购金额也均为30万元。而招商银行推出了50万元和100万元起大额存单，利率较基准利率分别上浮45%和50%；原有20万元起大额存单持续供应，利率较基准利率上浮40%。

数据显示，从收益上浮度来看，国有大行中，交通银行的大额存单产品最有吸引力，利率上浮幅度最大可至50%，而且起点金额只需20万元。

从期限品种看，中国银行产品线最丰富，20万元起点的大额存单，有1个月、3个月、6个月、9个月、12个月、18个月、24个月、36个月、60个月9个品种；30万元起点的没有36个月和60个月这两个品种。具体收益以一年期为例，20万元起点的大额存单利率为2.1%，30万元的为2.175%；两年期的20万元起点的大额存单年利率为2.94%，30万元起点的为3.045%。

大额存单利率为何上调？

从目前各银行公布的大额存单利率上浮度来看，可谓是早已“暗流涌动”，为争大额存单，各行利率都在大幅上调。那么，大额存单利率为何上调？

事实上，银行上调大额存单利率并非偶然。日前，央行行长易纲在博鳌论坛上表示，将推进利率市场化改革，让市场利率与基准利率双轨合并，这也与2015年央行放开存款利率浮动上限思路一致。此次大额存单利率上浮很可能就是体现利率市场化改革的推进。

业内人士表示，除了利率市场化，此次各银行争夺大额存单更主要的原因是银行揽储压力太大，吸收存款难度越来越

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1 Jun. 2018

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大。特别是近来，各理财产品收益率不断上升，导致银行存款搬家现象严重，在商业银行存款利率浮动放宽的背景下，难免不少银行很想借大额存单发力进一步揽存。

那么大额存单该怎么选呢？大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，不过大额存单还具有按月付息乃至转让等功能。目前，大额存单各家银行利率存在差别，因此投资者在选择时不妨多走访几家，找出最适合自己的产品。

上浮后收益吸引力有多大？

就目前来看，无论是国有大行还是中小城商行，各银行的大额存单利率都是上浮的。那么，大额存单利率显著提高后，与银行理财产品、货币基金等相比，其收益吸引力如何呢？

融360监测数据显示，4月，银行理财产品发行量近3000款，平均预期收益率为4.84%。具体来看，产品期限在3个月以内的平均预期收益率为4.73%，期限3~6个月的平均预期收益率为4.83%，6~12个月的为4.88%，而1年期以上的产品平均预期收益率为5.1%。普益标准统计的数据显示，城商行推出的银行理财产品收益率要高于国有大行，产品预期收益率普遍在5.5%以上，更高的甚至能达到6%。

不过，目前各银行推出的理财产品大多为不保本产品。而利率上浮后的大额存单，最高收益率也能达到4.1%左右。虽然收益率比不上银行理财产品，但是大额存单在安全性和流动性上都较好于银行理财，因此，若是投资风格趋于保守，平时有存储习惯的投资者，大额存单不失为一种选择。

同样，与货币基金相比，无论是收益还是流动性，大额存单与货币基金相比仍然处于劣势，且起投门槛略高。但大额存单的安全性仍能吸引一部分投资者。

或加剧银行间揽存竞争

根据各家银行披露的财报数据，2017年银行存款规模分化严重。截至2017年年末，国有五大行存款余额达到32.14万亿元，占住户存款的比重为49.93%。这些“存款大行”的个人存款余额增速较为平稳，在2.5%~4.9%之间，但其他银行的揽储能力呈现出明显的分化态势，既有增速高达60%以上的城商行，也有存在增速为负的股份制银行。

有消息称，央行拟允许商业银行适当提高存款利率浮动上限，按银行的规模分批进行。采访中，多位银行理财人士也表示，随着利率市场化的推进，银行的存款利率逐渐形成了差异化的特征。银行更多的是根据自身的业务特点、资金情况来调整执行利率。

因此，融360分析师认为：“在目前人民币存款增速持续下滑、银行揽储压力巨大的环境下，放开存款利率上限的效果可类比于加息，有助于增加储户的存款收益，从而让银行更好地降低负债端压力，平稳综合揽储成本。但是也应该小心加剧银行间的揽存竞争。”

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