一、DB
请参阅
使用固定余额递减法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。 语法
DB(cost,salvage,life,period,month) Cost 为资产原值。
Salvage 为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）。 Life 为折旧期限（有时也称作资产的使用寿命）。
Period 为需要计算折旧值的期间。Period 必须使用与 life 相同的单位。 Month 为第一年的月份数，如省略，则假设为 12。 说明
固定余额递减法用于计算固定利率下的资产折旧值，函数 DB 使用下列计算公式来计算一个期间的折旧值： (cost - 前期折旧总值 ) * rate 式中：
rate = 1 - ((salvage / cost) ^ (1 / life))，保留 3 位小数
第一个周期和最后一个周期的折旧属于特例。对于第一个周期，函数 DB 的计算公式为：
cost * rate * month / 12
对于最后一个周期，函数 DB 的计算公式为：
((cost - 前期折旧总值) * rate * (12 - month)) / 12
示例 1
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操作方法
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1. 创建空白工作簿或工作表。
2. 请在“帮助”主题中选取示例。不要选取行或列标题。
从帮助中选取示例。
3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A 数据
1,000,000 100,000 6 1
公式
资产原值 资产残值 使用寿命
说明（结果）
B 说明
2 =DB(A2,A3,A4,1,7) 计算第一年 7 个月内的折旧值 (186,083.33) 3 =DB(A2,A3,A4,2,7) 计算第二年的折旧值 (259,639.42) 4 =DB(A2,A3,A4,3,7) 计算第三年的折旧值 (176,814.44)
=DB(A2,A3,A4,4,7) 计算第四年的折旧值 (120,410.64) =DB(A2,A3,A4,5,7) 计算第五年的折旧值 (81,999.64) =DB(A2,A3,A4,6,7) 计算第六年的折旧值 (55,841.76)
=DB(A2,A3,A4,7,7) 计算第七年 5 个月内的折旧值 (15,845.10)
二、DDB
请参阅
使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。 语法
DDB(cost,salvage,life,period,factor) Cost 为资产原值。
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Salvage 为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）。 Life 为折旧期限（有时也称作资产的使用寿命）。
Period 为需要计算折旧值的期间。Period 必须使用与 life 相同的单位。 Factor 为余额递减速率。如果 factor 被省略，则假设为 2（双倍余额递减法）。
要点 这五个参数都必须为正数。 说明
双倍余额递减法以加速的比率计算折旧。折旧在第一阶段是最高的，在后继阶段中会减少。DDB 使用下面的公式计算一个阶段的折旧值： ((资产原值-资产残值) - 前面阶段的折旧总值) * (余额递减速率/生命周期)
如果不想使用双倍余额递减法，更改余额递减速率。
如果希望转换到直线余额递减法，请使用 当折旧大于余额递减计算值时，
VDB 函数。
示例
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操作方法
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4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。 1
A 数据
B 说明
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2 2400 3 300 4 10
公式
=DDB(A2,A3,A4*365,1)
资产原值 资产残值 使用寿命
说明（结果）
计算第一天的折旧值。Microsoft Excel 自动将 factor 设置为 2。(1.32) 计算第一年的折旧值 (480.00)
计算第二年的折旧值，使用了 1.5 的余额递减速率，而不用双倍余额递减法 (306.00)
计算第十年的折旧值，Microsoft Excel 自动将 factor 设置为 2 (22.12)
=DDB(A2,A3,A4*12,1,2) 计算第一个月的折旧值 (40.00) =DDB(A2,A3,A4,1,2) =DDB(A2,A3,A4,2,1.5) =DDB(A2,A3,A4,10)
注释 结果将四舍五入到两位小数。
三、FV
请参阅
基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。 语法
FV(rate,nper,pmt,pv,type)
有关函数 FV 中各参数以及年金函数的详细信息，请参阅函数 PV。 Rate 为各期利率。
Nper 为总投资期，即该项投资的付款期总数。
Pmt 为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。如果忽略 pmt，则必须包括 pv 参数。 Pv 为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。如果省略 PV，则假设其值为零，并且必须包括 pmt 参数。
Type 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略 type，则假设其值为零。 支付时间 Type 值
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0 期末
1 期初
说明
应确认所指定的 rate 和 nper 单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为 12% 的贷款，如果按月支付，rate 应为 12%/12，nper 应为 4*12；如果按年支付，rate 应为 12%，nper 为 4。
在所有参数中，支出的款项，如银行存款，表示为负数；收入的款项，如
股息收入，表示为正数。
示例 1
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操作方法
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3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A
1 6% 2 10 3 -200 4 -500 5 1 6
公式 数据
年利率 付款期总数 各期应付金额 现值
各期的支付时间在期初（请参见上面的信息）
说明（结果）
B 说明
=FV(A2/12, A3, A4, A5, A6) 在上述条件下投资的未来值 (2581.40)
注释 年利率应除以 12，因为它是按月计复利而得的。
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示例 2
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A
1 12% 2 12 3 -1000 4
公式 数据
年利率 付款期总数 各期应付金额
说明（结果）
B 说明
=FV(A2/12, A3, A4) 在上述条件下投资的未来值 (12,682.50)
注释 年利率应除以 12，因为它是按月计复利而得的。 示例 3
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操作方法
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4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A
1 11% 2 35 3 -2000 4 1 5
公式 数据
年利率 付款期总数 各期应付金额
各期的支付时间在期初（请参见上面的信息）
说明（结果）
B 说明
=FV(A2/12, A3, A4,, A5) 在上述条件下投资的未来值 (82,846.25)
注释 年利率应除以 12，因为它是按月计复利而得的。 示例 4
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操作方法
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3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。 1 2 6% 3 12 4 -100 5 -1000
A 数据
年利率 付款期总数 各期应付金额 现值
B 说明
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6 1
公式
各期的支付时间在期初（请参见上面的信息）
说明（结果）
在上述条件下投资的未来值 (2301.40) =FV(A2/12, A3, A4, A5, A6)
注释 年利率应除以 12，因为它是按月计复利而得的。
四、IPMT
请参阅
基于固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利
息偿还额。有关函数 IPMT 的参数和年金函数的详细信息，请参阅函数 PV。 语法
IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) Rate 为各期利率。
Per 用于计算其利息数额的期数，必须在 1 到 nper 之间。 Nper 为总投资期，即该项投资的付款期总数。
Pv 为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。
Fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略 fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零）。
Type 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略 type，则假设其值为零。 支付时间 Type 值 0
期末
1 期初
说明
应确认所指定的 rate 和 nper 单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为 12% 的贷款，如果按月支付，rate 应为 12%/12，nper 应为 4*12；如果按年支付，rate 应为 12%，nper 为 4。
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对于所有参数，支出的款项，如银行存款，表示为负数；收入的款项，如股息收入，表示为正数。
示例
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操作方法
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4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A 数据
1 2 3 4 10% 1 3 8000
公式
年利率
用于计算其利息数额的期数 贷款的年限 贷款的现值
说明（结果）
B 说明
=IPMT(A2/12, A3*3, A4, 5 在上述条件下贷款第一个月的利息 (-22.41) A5)
=IPMT(A2, 3, A4, A5)
在上述条件下贷款最后一年的利息（按年支付）(-292.45)
注意 利率除以 12 将得到月利率。现金支出的年限乘以 12 将得到应偿还的数额。
五、IRR
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请参阅
返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不必为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔产生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和定期收入（正值）。 语法
IRR(values,guess)
Values 为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字。 Values 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算返回的内部收益率。 函数 IRR 根据数值的顺序来解释现金流的顺序。故应确定按需要的顺序
输入了支付和收入的数值。
如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略。
Guess 为对函数 IRR 计算结果的估计值。
Microsoft Excel 使用迭代法计算函数 IRR。从 guess 开始，函数 IRR 进行循环计算，直至结果的精度达到 0.00001%。如果函数 IRR 经过 20 次迭代，仍未找到结果，则返回错误值 #NUM!。
并不需要为函数 IRR 的计算提供 guess 值。如果省略 在大多数情况下，
guess，假设它为 0.1 (10%)。
如果函数 IRR 返回错误值 #NUM!，或结果没有靠近期望值，可用另一个
guess 值再试一次。
说明
函数 IRR 与函数 NPV（净现值函数）的关系十分密切。函数 IRR 计算出的收益率即净现值为 0 时的利率。下面的公式显示了函数 NPV 和函数 IRR 的相互关系：
NPV(IRR(B1:B6),B1:B6) 等于 3.60E-08（在函数 IRR 计算的精度要求之中，数值 3.60E-08 可以当作 0 的有效值）。 示例
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操作方法
1. 创建空白工作簿或工作表。
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3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A 数据
1 2 3 4 5 6
-70,000 12,000 15,000 18,000 21,000 26,000
公式
第一年的净收入 第二年的净收入 第三年的净收入 第四年的净收入 第五年的净收入
说明（结果）
投资四年后的内部收益率 (-2%) 五年后的内部收益率 (9%) 某项业务的初期成本费用
B 说明
=IRR(A2:A6) 7 =IRR(A2:A7)
若要计算两年后的内部收益率，需包含一个估计值 =IRR(A2:A4,-10%)
(-44%)
六、ISPMT
请参阅
计算特定投资期内要支付的利息。提供此函数是为了与 Lotus
1-2-3 兼容。 语法
ISPMT(rate,per,nper,pv) Rate 为投资的利率。
Per 为要计算利息的期数，此值必须在 1 到 nper 之间。 Nper 为投资的总支付期数。
Pv 为投资的当前值。对于贷款，pv 为贷款数额。
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说明
应确认所指定的 rate 和 nper 单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为 12% 的贷款，如果按月支付，rate 应为 12%/12，nper 应为 4*12；如果按年支付，rate 应为 12%，nper 为 4。
对所有参数，都以负数代表现金支出（如存款或他人取款），以正数代表
现金收入（如股息分红或他人存款）。
有关财务函数的其他信息，请参阅 PV 函数。
示例
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A 数据
1 2 3 4 10% 1 3 8000000
公式
年利率 期数 投资的年限 贷款金额
说明（结果）
B 说明
在上述条件下对贷款第一个月支付的利息
5 =ISPMT(A2/12,A3,A4*12,A5) (-64814.8) =ISPMT(A2,1,A4,A5)
在上述条件下对贷款第一年支付的利息 (-533333)
注意 利率除以 12 将得到月利率。现金支出的年限乘以 12 将得到应偿还的数额。
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七、MIRR
请参阅
返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率。函数 MIRR 同时考虑了投资的成本和现金再投资的收益率。 语法
MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)
Values 为一个数组或对包含数字的单元格的引用。这些数值代表着各期的一系列支出（负值）及收入（正值）。
参数 Values 中必须至少包含一个正值和一个负值，才能计算修正后的内部收益率，否则函数 MIRR 会返回错误值 #DIV/0!。 如果数组或引用参数包含文本、逻辑值或空白单元格，则这些值将被忽略；
但包含零值的单元格将计算在内。
Finance_rate 为现金流中使用的资金支付的利率。 Reinvest_rate 为将现金流再投资的收益率。 说明
函数 MIRR 根据输入值的次序来解释现金流的次序。所以，务必按照实际的顺序输入支出和收入数额，并使用正确的正负号（现金流入用正值，现金流出用负值）。
如果现金流的次数为 n，finance_rate 为 frate 而 reinvest_rate 为
rrate，则函数 MIRR 的计算公式为：
示例
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A 数据
1 2 3 4 5 6 7 8
-$120,000 39,000 30,000 21,000 37,000 46,000 10.00% 12.00%
公式
资产原值 第一年的收益 第二年的收益 第三年的收益 第四年的收益 第五年的收益
120,000 贷款额的年利率 再投资收益的年利率
说明（结果）
B 说明
=MIRR(A2:A7, A8, A9) 五年后投资的修正收益率 (13%) 9 =MIRR(A2:A5, A8, A9) 三年后的修正收益率 (-5%)
五年的修正收益率（基于 14% 的再投资收益率）=MIRR(A2:A7, A8, 14%)
(13%)
八、NPER
请参阅
基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的总期数。 语法
NPER(rate, pmt, pv, fv, type)
有关函数 NPER 中各参数的详细说明及有关年金函数的详细信息，请参阅函数
PV。
Rate 为各期利率，是一固定值。
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Pmt 为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常，pmt 包括本金和利息，但不包括其他的费用及税款。
Pv 为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。
Fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略 fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零）。
Type 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。 Type 值 支付时间 0 或省略 期末 1
示例
期初
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操作方法
1. 创建空白工作簿或工作表。
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从帮助中选取示例。
3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A 数据
12% -100 -1000 10000 1
公式
年利率 各期所付的金额 现值 未来值
各期的支付时间在期初（请参见上面的信息）
说明（结果）
B 说明
1 2 3 4 5 6
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=NPER(A2/12, A3, A4, A5,
在上述条件下投资的总期数 (60)
1)
在上述条件下投资的总期数，不包括在期初的支
=NPER(A2/12, A3, A4, A5)
付 (60) =NPER(A2/12, A3, A4)
在上述条件下投资的总期数，不包括未来值 (-9.578)
九、NPV
请参阅
通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入（正值），返回一项投资的净现值。 语法
NPV(rate,value1,value2, ...)
Rate 为某一期间的贴现率，是一固定值。
Value1, value2, ... 为 1 到 29 个参数，代表支出及收入。
Value1, value2, ...在时间上必须具有相等间隔，并且都发生在期末。 NPV 使用 Value1,Value2, … 的顺序来解释现金流的顺序。所以务必保
证支出和收入的数额按正确的顺序输入。
如果参数为数值、空白单元格、逻辑值或数字的文本表达式，则都会计算
在内；如果参数是错误值或不能转化为数值的文本，则被忽略。
则只计算其中的数字。数组或引用中的空白 如果参数是一个数组或引用，
单元格、逻辑值、文字及错误值将被忽略。
说明
函数 NPV 假定投资开始于 value1 现金流所在日期的前一期，并结束于最后一笔现金流的当期。函数 NPV 依据未来的现金流来进行计算。如果第一笔现金流发生在第一个周期的期初，则第一笔现金必须添加到 函数 NPV 的结果中，而不应包含在 values 参数中。有关详细信息，请参阅下面的示例。
如果 n 是数值参数表中的现金流的次数，则 NPV 的公式如下：
函数 NPV 与函数 PV（现值）相似。PV 与 NPV 之间的主要差别在于：函数 PV 允许现金流在期初或期末开始。与可变的 NPV 的现金流数值不同，
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PV 的每一笔现金流在整个投资中必须是固定的。有关年金与财务函数的详细信息，请参阅函数 PV。
函数 NPV 与函数 IRR（内部收益率）也有关，函数 IRR 是使 NPV 等于
零的比率：NPV(IRR(...), ...) = 0。 示例 1
如果您将示例复制到空白工作表中，可能会更易于理解该示例。
操作方法
1. 创建空白工作簿或工作表。
2. 请在“帮助”主题中选取示例。不要选取行或列标题。
从帮助中选取示例。
3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A
1 10% 2 -10,000 3 3,000 4 4,200 5 6,800 6
公式 数据
年贴现率 一年前的初期投资 第一年的收益 第二年的收益 第三年的收益
说明（结果）
B 说明
=NPV(A2, A3, A4, A5, A6) 该投资的净现值 (1,188.44)
在上例中，将开始投资的 $10，000 作为数值参数中的一个。这是因为付款发生在第一个周期的期末。 示例 2
如果您将示例复制到空白工作表中，可能会更易于理解该示例。
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操作方法
1. 创建空白工作簿或工作表。
2. 请在“帮助”主题中选取示例。不要选取行或列标题。
从帮助中选取示例。
3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A 数据
8% 1 -40,000 2 8,000 3 9,200 4 10,000 5 12,000 6 14,500 7
公式
8 =NPV(A2, A4:A8)+A3
=NPV(A2, A4:A8, -9000)+A3
初期投资 第一年的收益 第二年的收益 第三年的收益 第四年的收益 第五年的收益
说明（结果）
该投资的净现值 (1,922.06)
该投资的净现值，包括第六年中 9000 的赔付 (-3,749.47)
B 说明
年贴现率。可表示整个投资的通货膨胀率或利率。
在上例中，一开始投资的 $40,000 并不包含在数值参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。
十、PMT
请参阅
基于固定利率及等额分期付款方式，返回贷款的每期付款额。 语法
PMT(rate,nper,pv,fv,type)
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有关函数 PMT 中参数的详细说明，请参阅函数 PV。 Rate 贷款利率。
Nper 该项贷款的付款总数。
Pv 现值，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。
Fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略 fv，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。
Type 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。 Type 值 支付时间 0 或省略 期末 1
说明
期初
PMT 返回的支付款项包括本金和利息，但不包括税款、保留支付或某些与贷款有关的费用。
例如，同样是四年期年利 应确认所指定的 rate 和 nper 单位的一致性。
率为 12% 的贷款，如果按月支付，rate 应为 12%/12，nper 应为 4*12；如果按年支付，rate 应为 12%，nper 为 4。
提示
如果要计算贷款期间的支付总额，请用 PMT 返回值乘以 nper。 示例 1
如果您将示例复制到空白工作表中，可能会更易于理解该示例。
操作方法
1. 创建空白工作簿或工作表。
2. 请在“帮助”主题中选取示例。不要选取行或列标题。
从帮助中选取示例。
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3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A 数据
8% 1 10 2 10000 3
公式
年利率 支付的月份数 贷款额
说明（结果）
B 说明
4 =PMT(A2/12, A3, A4) 在上述条件下贷款的月支付额 (-1,037.03)
=PMT(A2/12, A3, A4, 在上述条件下贷款的月支付额，不包括支付期限在期0, 1) 初的支付额 (-1,030.16) 示例 2
可以使用 PMT 来计算除贷款之外其他年金的支付额。
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3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。 1 2 6% 3 18 4 50,000
A 数据
年利率 计划储蓄的年数 18 年内计划储蓄的数额
B 说明
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公式 说明（结果）
=PMT(A2/12, A3*12, 0, 为 18 年后最终得到 50,000，每个月应存的数额 A4) (-129.08)
注释 利率除以 12 得到月利率。支付的年数乘以 12 得到支付的次数。
十一、PPMT
请参阅
基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。 语法
PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)
有关函数 PPMT 中参数的详细信息，请参阅函数 PV。 Rate 为各期利率。
Per 用于计算其本金数额的期数，必须介于 1 到 nper 之间。 Nper 为总投资期，即该项投资的付款期总数。
Pv 为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。
Fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略 fv，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。
Type 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。 Type 值 支付时间 0 或省略 期末 1
说明
期初
应确认所指定的 rate 和 nper 单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为 12% 的贷款，如果按月支付，rate 应为 12%/12，nper 应为 4*12；如果按年支付，rate 应为 12%，nper 为 4。
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示例 1
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A
1 10% 2 2 3 2000 4
公式 数据
年利率 贷款期限 贷款额
说明（结果）
B 说明（结果）
=PPMT(A2/12, 1, A3*12, A4) 贷款第一个月的本金支付 (-75.62)
注释 利率除以 12 得到月利率。付款的年数乘以 12 得到付款的次数。 示例 2
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操作方法
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3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A
1 2 3 4
数据
8% 10 200,000
公式
年利率 贷款期限 贷款额
说明（结果）
B 说明（结果）
在上述条件下贷款最后一年的本金支付
=PPMT(A2, A3, 10, A4)
(-27,598.05)
十二、PV
请参阅
返回投资的现值。现值为一系列未来付款的当前值的累积和。例如，借入方的借入款即为贷出方贷款的现值。 语法
PV(rate,nper,pmt,fv,type)
Rate 为各期利率。例如，如果按 10% 的年利率借入一笔贷款来购买汽车，并按月偿还贷款，则月利率为 10%/12（即 0.83%）。可以在公式中输入 10%/12、0.83% 或 0.0083 作为 rate 的值。
Nper 为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。例如，对于一笔 4 年期按月偿还的汽车贷款，共有 4*12（即 48）个偿款期数。可以在公式中输入 48 作为 nper 的值。
Pmt 为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。例如，$10,000 的年利率为 12% 的四年期汽车贷款的月偿还额为 $263.33。可以在公式中输入 -263.33 作为 pmt 的值。如果忽略 pmt，则必须包含 fv 参数。
Fv 为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略 fv，则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零）。例如，如果需要在 18 年后支付 $50,000，则 $50,000 就是未来值。可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额。如果忽略 fv，则必须包含 pmt 参数。
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Type 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。 Type 值 支付时间 0 或省略 期末 1
说明
期初
应确认所指定的 rate 和 nper 单位的一致性。例如，同样是四年期年利率为 12% 的贷款，如果按月支付，rate 应为 12%/12，nper 应为 4*12；如果按年支付，rate 应为 12%，nper 为 4。 以下函数应用于年金：
CUMIPMT FV IPMT PMT
PPMT RATE XNPV
CUMPRINC PV FVSCHEDULE XIRR
年金是在一段连续期间内的一系列固定的现金付款。例如汽车贷款或购房贷款就是年金。有关详细信息，请参阅各年金函数的详细说明。
在年金函数中，支出的款项，如银行存款，表示为负数；收入的款项，如
股息收入，表示为正数。例如，对于储户来说，$1000 银行存款可表示为参数 -1,000，而对于银行来说该参数为 1,000。
下面列出的是 Microsoft Excel 进行财务运算的公式，如果 rate 不为
0，则：
如果 rate 为 0，则： (pmt * nper) + pv + fv = 0 示例
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A
1 500 2 8% 3 20 4
公式 数据
投资收益率 付款的年限
说明（结果）
B 说明
每月底一项保险年金的支出
在上述条件下年金的现值 (-59,777.15)。 =PV(A3/12, 12*A4, A2, , 0)
结果为负值，因为这是一笔付款，亦即支出现金流。如果年金的购买成本是
(60,000)，则年金的现值 (59,777.15) 小于实际支付值。因此，这不是一项合算的投资。
注释 利率除以 12 得到月利率。支付的年数乘以 12 得到支付次数。
十三、RATE
请参阅
返回年金的各期利率。函数 RATE 通过迭代法计算得出，并且可能无解或有多个解。如果在进行 20 次迭代计算后，函数 RATE 的相邻两次结果没有收敛于 0.0000001，函数 RATE 将返回错误值 #NUM!。 语法
RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)
有关参数 nper、pmt、pv、fv 及 type 的详细说明，请参阅函数 PV。 Nper 为总投资期，即该项投资的付款期总数。
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Pmt 为各期付款额，其数值在整个投资期内保持不变。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用或税金。如果忽略了 pmt，则必须包含 fv 参数。 Pv 为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。
Fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略 fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零）。
Type 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。 Type 值 支付时间 0 或省略 期末 1
期初
Guess 为预期利率。
如果省略预期利率，则假设该值为 10%。 如果函数 RATE 不收敛，请改变 guess 的值。通常当 guess 位于 0 到 1
之间时，函数 RATE 是收敛的。
说明
应确认所指定的 guess 和 nper 单位的一致性，对于年利率为 12% 的 4 年期贷款，如果按月支付，guess 为 12%/12，nper 为 4*12；如果按年支付，guess 为 12%，nper 为 4。 示例
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5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A 数据
4 1 -200 2 8000 3
公式
贷款期限 每月支付 贷款额
说明（结果）
B 说明
4 =RATE(A2*12, A3, A4) 在上述条件下贷款的月利率 (1%)
=RATE(A2*12, A3, 在上述条件下贷款的年利率（0.09241767 或 A4)*12 9.24%） 注释 贷款的年数乘以 12 为月数。
十四、SLN
请参阅
返回某项资产在一个期间中的线性折旧值。 语法
SLN(cost,salvage,life) Cost 为资产原值。
Salvage 为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）。 Life 为折旧期限（有时也称作资产的使用寿命）。 示例
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操作方法
1. 创建空白工作簿或工作表。
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3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A
数据
1 30,000 2 7,500 3 10 4
公式
资产原值 资产残值 使用寿命
说明（结果）
B 说明
=SLN(A2, A3, A4) 每年的折旧值 (2,250) 十五、
SYD
请参阅
返回某项资产按年限总和折旧法计算的指定期间的折旧值。 语法
SYD(cost,salvage,life,per) Cost 为资产原值。
Salvage 为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）。 Life 为折旧期限（有时也称作资产的使用寿命）。 Per 为期间，其单位与 life 相同。 说明
函数 SYD 计算公式如下：
示例
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操作方法
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从帮助中选取示例。
3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。
A
1 2 3
数据
30,000 7,500 10
公式
资产原值 资产残值 使用寿命
说明（结果）
B 说明
4 =SYD(A2,A3,A4,1) 第一年的折旧值 (4,090.91) =SYD(A2,A3,A4,10) 第十年的折旧值 (409.09)
十六、VDB
请参阅
使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回指定的任何期间内（包括部分期间）的资产折旧值。函数 VDB 代表可变余额递减法。 语法
VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch) Cost 为资产原值。
Salvage 为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）。 Life 为折旧期限（有时也称作资产的使用寿命）。
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Start_period 为进行折旧计算的起始期间，Start_period 必须与 life 的单位相同。
End_period 为进行折旧计算的截止期间，End_period 必须与 life 的单位相同。
Factor 为余额递减速率（折旧因子），如果省略参数 factor，则函数假设 factor 为 2（双倍余额递减法）。如果不想使用双倍余额递减法，可改变参数 factor 的值。有关双倍余额递减法的详细说明，请参阅函数 DDB。
No_switch 为一逻辑值，指定当折旧值大于余额递减计算值时，是否转用直线折旧法。
如果 no_switch 为 TRUE，即使折旧值大于余额递减计算值，Microsoft Excel 也不转用直线折旧法。
如果 no_switch 为 FALSE 或被忽略，且折旧值大于余额递减计算值时，
Excel 将转用线性折旧法。
除 no_switch 外的所有参数必须为正数。 示例
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从帮助中选取示例。
3. 按 Ctrl+C。
4. 在工作表中，选中单元格 A1，再按 Ctrl+V。 5. 若要在查看结果和查看返回结果的公式之间切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“工具”菜单上，指向“公式审核”，再单击“公式审核模式”。 1 2 2400 3 300
A 数据
资产原值 资产残值
B 说明
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4 10
公式
=VDB(A2, A3, A4*365, 0, 1) =VDB(A2, A3, A4*12, 0, 1)
使用寿命
说明（结果）
第一天的折旧值。Excel 自动假定折旧因子为 2 (1.32) 第一个月的折旧值 (40.00)
=VDB(A2, A3, A4,
第一年的折旧值 (480.00)
0, 1) =VDB(A2, A3, A4*12, 6, 18)
在第六个月与第十八个月之间的折旧值 (396.31)
=VDB(A2, A3, 在第六个月与第十八个月之间的折旧值（用折旧因子 A4*12, 6, 18, 1.5) 1.5 代替双倍余额法）(311.81) 拥有资产的第一个财政年的折旧值（假定税法限制余额=VDB(A2, A3, A4,
递减的折旧为 150%）。资产在财政年的第一个季度中间
0, 0.875, 1.5)
购买。(315.00)
注释 结果四舍五入到两位小数。
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