第一章 证券市场概述
大纲要求
掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介机构的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。了解个人投资者的含义及证券交易所、证券登记结算机构、证券业协会、证券监管机构的主要职责。了解中国证券市场机构投资者构成的发展和演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的进程。熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化；熟悉为推进资本市场的改革开放和稳定发展所采取的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券
市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
第一节 证券与证券市场
考点一：证券的定义 考点解析：
证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，可以采取纸面、电子等国家许可的形式。 习题练习：
1. 证券是指各类记载并代表一定权利的（ B ）。 A. 书面凭证 B. 法律凭证 C. 货币凭证 D. 资本凭证 2. 证券是指（ A ）。
A. 各类记载并代表一定权利的法律凭证。 B. 各类证明持有者身份和权利的凭证。 C. 用以证明或设定权利而做成的书面凭证。 D. 用以证明持有人或第三者有权取得该证券持有的特定权益的凭证。
3. 判断：证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。（ NO ） 考点二：有价证券的定义与特征 考点解析：
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该
证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。所以说，有价证券本身是无价值有价格的。
有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券（从第二节开始，教材提到有价证券都是指资本证券），广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、金融证券、公司证券。
按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私
募证券。
按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券。 习题练习：
1．有价证券是指（ D ）的凭证。
A．标有票面金额 B．证明持有人有权按期取得一定收入
C．持有人可以自由转让和买卖 D．反映所有权或债权关系
2．以下关于有价证券的说法，错误的是（ C ）. A．本身没有价值 B．持有者可凭券获得一定的收入
C．是实际资本的一种形式 D．是分配和筹措资金的手段
3．判断：所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。（ YES ） 4．有价证券本身（ C ）。
A．有使用价值，有价格 B．有使用价值，没有价格
C．没有价值，但有价格 D．有价值，但没有价格
5．广义的有价证券包括（ ACD ）。
A．商品证券 B．凭证证券 C．货币证券 D．资本证券
6．下列属于有价证券的有（ AD ）。提货单 运货单 仓库栈单
A．提货单 B．银行汇票 C．支票
D．仓库栈单
7．商品证券是证明持有人有商品（ A ）的凭证。 A．所有权或使用权 B．收益权或处分权 C．租赁权或转让权 D．使用权或转让权
8．货币证券主要包括（ B ）两大类。
A．固定收益证券和变动收益证券 B．商业证券和银行证券
C．公募证券和私募证券 D．上市证券和非上市证券
9．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（ A ）。
A．上市证券和非上市证券 B．场内证券和场外证券
C．公募证券和私募证券 D．上市证券和挂牌证券
10．未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券是指（ B ）。
A．非挂牌证券 B．非上市证券 C．场外证券 D．场内证券
11．按证券募集方式分类，有价证券可分为（ C ）。 A．上市证券与非上市证券 B．国内证券和国际证券
C．公募和私募证券 D．政府证券和公司证券
12．判断：公募证券是指发行人通过中介机构向特定
的社会公众投资者公开发行的证券。（ 错 ） 13．公募证券与私募证券的不同之处在于（ abc ）。 A．审核的严格程度不同 B发行对象特定与否
C．采取公示制度与否 D．是否上市与否
14．按证券的经济性质分类，有价证券可分为
（ ABD ）。
A．股票 B．债券 C．购物券 D．其
他证券
考点三：有价证券的特征 考点解析：
有价证券的特征是：期限性，收益性，流动性和
风险性。这四个特征是所有
有价证券的共性，注意对照教材第二章股票的特征、
第三章债券的特征进行比较。 习题练习：
1． 证券的持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金，是证券的（ b ） 特征。
A．期限性 B．收益性 C．流动性 D．风险性
2．证券的流通可以通过（ a bcd ）实现的。
A．到期兑付 B．承兑 C．贴现 D．转让
3．证券持有人面临预期收益不能实现，这体现了证券的（ c ）特征。
A．期限性 B．收益性 C．流动性 D．风险性
4．关于有价证券的特征，以下说法正确的是（ d ）。 A．证券的收益性是指证券投资一定能盈利 B．各种证券的流动性是相同的
C．债券的期限不具有法律约束力 D．股票可视为无期证券
考点四：证券市场的定义、特征与功能 考点解析：
证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券
发行和交易场所，证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。
（一） 证券市场的特征：证券市场是价值直接交
换的场所、财产权利直接交易的场所、风险直接交换的场所。
（二） 证券市场的结构：
1、 按层次结构划分，证券市场可分为发行市场和交易市场；
2、 按所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场； 3、 按上市公司规模、监管要求的不同，证券市场可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）；
4、 按品种结构划分，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等； 5、 按交易场所结构，证券市场可分为有形市场和无形市场。
（三） 证券市场的基本功能包括：筹资—投资功
能；定价功能和资本配置功能。
习题练习：
1．证券市场是为解决资本的（ b ）而产生的市场。 A．风险性 B．供求矛盾 C．逐利性 D．安全性
2．判断：证券市场是价值直接交易的场所。（ 对 ） 3．证券市场按层次结构关系，可以分为（ c ）。 A．发行市场和流通市场 B．场外交易与交易所交易
C．主板市场与二板市场 D．二板市场和三板市场
4．证券市场按品种结构关系，可分为（ a ）。 A．股票市场、债券市场和基金市场 B．发行市场和流通市场
C．集中市场和场外市场 D．国内市场和国际市场
5．股份公司在股票市场上筹集的资金是公司的（ d ）。
A．长期负债 B．应付账款 C．资本公积 D．自有资本
6．按交易场所划分，证券市场可分为（ab ）。 A．有形市场 B．无形市场 C．国内市场 D．国际市场
7．证券市场的主要功能包括（abc ）。
A．筹资功能 B．证券资产的定价功能 C．资本配置功能 D宏观调控功能
8．证券市场的资源配置功能的发挥主要通过（ c ）来进行。
A．证券发行数量 B．证券发行结构 C．证券价格 D．投资收益
第二节 证券市场参与者 考点一：证券发行人 考点解析：
证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括公司（企业）、政府和政府机构、金融机构。
企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本，发行股票和公司（企业）举债是公司（企业）筹措长期资本的主要途径。
政府发行证券的品种仅限于债券，也就是说政府不能发行股票。中央政府债券被视为“无风险证券”，对
应的证券收益率被称为“无风险利率”，是金融市场上最重要的价格指标。中央银行主要发行两类证券；中央银行股票、中央银行票据。
金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票（但仅限股份制金融机构）。 习题练习：
1．证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的发行主体，包括（a ）。
A．政府和政府机构、金融机构、公司和企业 B．中央政府、地方政府、公司和企业 C．政府和政府机构、中央银行、公司和企业 D．政府和政府机构、金融机构、证监会 2．判断：证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的。所以，证券发行人就是证券承销商。（ 错？ ）
3．判断：股份制的金融机构发行的股票并没有定义为一般的公司股票，而是归类于金融证券。（ ？？ ） 考点二：证券投资人 考点解析：
证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。
机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。
金融机构又包括证券经营机构（证券公司）、银行业经营机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。
我国现行法规规定，银行可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于国债。对于被动持有的股票，只能单向卖出。 习题练习：
1．机构投资者主要有（ abcd ）。
A．企业 B．金融机构 C．各类基
金 D．政府机构
2．中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的
（ b ）业务。
A．政策性 B．公开市场操作 C．凑融资
D．保值
3．参与证券投资的金融机构包括（ abcd ）。 A．企业 B．商业银行 C．证券经
营机构 D．保险公司
4．判断：我国禁止民营企业作为机构投资者参与证券
市场投资。（ 错 ）
5．基金性质的机构投资者包括（ ABCD ）。
A．证券投资基金 B．社保基金 C．社会
公益基金 D．企业年金
6．社会保险基金投资于银行存款和国债的比例不得低
于（d ）。
A．20% B．30% C．40%
D．50%
7．下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投
资者的有（ b ？ ）。
A．工商企业 B．金融机构 C．商业
银行 D．政府及其机构 考点三：证券市场中介机构 考点解析：
证券市场中介机构是指为证券的发展与交易提供服务的各类机构。在证券市场中起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构。（第七章将详细介绍相关机构）
证券公司又称证券商，证券公司的主要业务有证券承销、经纪、自营、投资咨询以及购并、受托资产管理和基金管理等。
证券登记结算机构，证券登记结算机构是为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的专门机构。是不以营利为目的的法人。
证券服务机构主要包括证券投资咨询公司、会记事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构等。 习题练习：
1．证券中介机构包括（abcd? ）。
A．证券投资咨询公司 B．证券信用
评级机构
C．证券登记结算机构 D．证券公司 2．证券公司的主要业务有（abcd ）。
A．承销和自营证券 B．证券经纪 C．受托资产管理 D．证券投资咨询
3．下列属于证券服务机构的有（ bd? ）。 A．证券登记机构 B．证券投资咨询机构
C．证券登记结算机构 D．资产评估机构
考点四：自律性组织和监管机构 考点解析：
自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券业协会是证券
业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权利机构为全体会员组成的会员大会。
在我国，证券监管机构是指中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）及其派出机构。 习题练习：
1．证券自律性组织包括（ b ）。
A．证券交易所和证券监管机构 B．证券交易所和证券行业协会
C．证券监管机构和证券行业协会 D．证券公司和证券行业协会
2．证券交易所的主要职责有（ abcd? ）。 A．提供交易场所与设施 B．指定交易规则
C．监管在该交易所上市的证券 D．提供证券投资咨询服务
3．中国证券业协会的权利机构是（ b）。
A．理事会 B．会员大会 C．股东大会 D．董事会
4．证券业协会的职责包括（ ABC ? ）。
A．履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律
B．维护会员的合法权益
C．审批证券的发行
D．组织培训和开展业务交流
5．证券监管机构的主要职责是（abcd ）。 A．指定交易规则 B．负责监督有关法律法规的执行
C．负责保护投资者的合法权益 D．维持公平而有秩序的证券市场
第三节 证券市场的产生与发展 考点一：证券市场的产生 考点解析：
证券市场从无到有，主要归因于以下三点：社会化大生产和商品经济的发展；股份制的发展；信用制度的发展。 习题练习：
1．与证券市场的形成相联系的有（ abcd ）。 A．社会化大生产 B．股份制的发展 C．信用制度的发展 D．商品经济 考点二：证券市场的发展 考点解析：
1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。1790年成立了美国第一证券交易所——费城证券交易所。
20世纪90年代以来，各国（地区）的证券市场发生了一系列深刻而重要的变化。这些变化主要表现在以下几方面：1证券市场一体化、2投资者法人化、3金融创新深化、4金融机构混业化、5交易所重组与公司化、6证券市场网络化、7金融风险复杂化、8金融监管合作化。 习题练习：
1．世界上第一家股票交易所在（ b ）成立。 A．美国纽约 B．荷兰阿姆斯特丹 C．英国伦敦 D．美国费城
2．美国的第一个证券交易所是（ a ）。
A．费城证券交易所 B．芝加哥证券交易所
C．华尔街交易所 D．纽约证券交易所
3．证券市场发展的新特点不包括（ a b? ）。 A．融资证券化 B．投资者个人化 C．交易所公司化 D．证券市场网络化
4．判断：反映证券市场容量的重要指标之一是证券化率，它等于证券市值/GDP（ 对 ）。
5．1999年11月4日，美国国会通过（ C ），标志着金融业分业制度的终结。
A．《商业银行法》 B．《道拉斯—斯蒂格尔法案》
C．《金融服务现代化法案》 D．《金融服务法案》
考点三：中国证券市场的发展 考点解析：
证券在我国属于“舶来品”，最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的“上海股份公所”和“上海众业公所”。1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。
新中国的证券市场分为三个阶段：新中国资本市场的萌生（1978—1992年）、全国性资本市场的形成和初步发展（1993—1998年）、资本市场的进一步规范和发展（1999—2007年）。
1998年12月，全国人大常委会通过《中国人民共和国证券法》，并于1999年7月1日正式实施。2005年10月，修订后的《证券法》《公司法》颁布，2006年1月1日开始实施。 习题练习：
1．从内容上看，中国证券市场对外开放可分为
（AB?CD ）等不同层次。
A．有条件地开放境内企业投资境外资本市场 B．开放国内资本市场
C．在国际资本市场借贷 D．在国际资本市场募集资金
2．我国政府承诺证券业5年过渡期间对外开放的内容有（ ABCD ）。
A．外国证券机构可以直接从事B股交易 B．外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员
C．允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过49%
D．加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3
补充：允许合资商开展咨询服务及其他辅助性服务，包括证券查询与分析，投资与有价证券的研究与咨询公开收购与重组等。
3．根据我国政府对WTO的承诺，在5年过渡期间，外国证券机构可以不通过中方中介直接从事（ b ）。
A．A股交易 B．B股交易 C．债券交易 D．基金交易
4．根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事证券投资基金管理业务，外资比例不许超过（ ），加入3后不许超过（ D ）。 A．30% 50% B．33% 50% C．35% 49% D．33% 49%
5．我国加入WTO后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过（ C ）。
A．1/2 B．1/4 C．1/3 D．2/3
第二章 股票 大纲要求
掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与无记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握与股票相关的部分资本管理概念。
熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场
价格的联系与区别；掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。
掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。
熟悉优先股定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。 掌握我国按投资主体性质分类的各种股份的概念；掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义；掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。
熟悉我国股权分置改革的情况。
第一节 股票的特征与类型
考点一：股票的定义 考点解析：
股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股份有限公司的资本划分为股份，每一股金额相等。公司的股份采取股票的形式。股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自
己的权利，同时承担相应的责任与风险。 习题练习：
1．下面关于股票描述，正确的有（ AC ? ）。 A．股票是一种有价证券 B．股票是股份有限公司发行的凭证 C．股票是证明投资者股东身份的凭证 D．股票发行人定期支付利息并到期偿付本金 2．股票实质上代表了股东对股份公司的（ D ）。 A．债权 B．收益权 C．物权 D．所有权
3．股票由（ B ）签名，公司盖章
A．发起人 B．法人代表 C．总经理 D．持有人
考点二：股票的性质 考点解析：
股票是有价证券、要式证券、证权证券、资本证券和综合权利证券。
证券可分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。如各类票据。证权证券是指证券是权力的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股
票只是吧已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券。
股票是综合权利证券。股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。 习题练习：
1．从股票的性质看，它是一种（ ABCD ）。 A．资本证券 B．有价证券 C．要式证券 D．综合权利证券
2．股票本身没有价值，但代表着一定价值量的资产并有分配股息红利的请求权，表示股票是（ A ）。 A．有价证券 B．要式证券 C．证权证券 D．资本证券
3．股东权利的转让，（C ）。
A．可以只转让股票而保持股东权利 B．可以只转让股东权利而不转移股票
C．股东权利与股票同时转让 D．股东权利与股票不相关
4．股票是投入股份公司的资本份额的证券化，表明股票是（ D ）。
A．有价证券 B．要式证券 C．证权证券 D．资本证券
5．股东权是一种综合权利，包括（ ACD ）等权利。
A．出席股东大会 B．出售公司资产 C．投票表决 D．分配股息红利 考点三：股票的特征 考点解析：
股票具有以下五个方面的特征：收益性，风险性，流动性，永久性和参与性。
收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。
风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性，股票是一种高风险收益的投资品种。
流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，不同证券的流动性是不同的，同一类型的证券（如股票）可能流动性也不相同。
永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间是并存的关系。股票代表着股东的永久性投资。
参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的
特性。 习题练习：
1．股票具有的特征有（ ABCD ）。
A．收益性 B．风险性 C．流动性 D．永久性
2．（ B ）是股票最基本的特征。
A．风险性 B．收益性 C．流动性 D．被动性
3．判断：股票虽然具有永久性的特征，但股东构成并不具有永久性特征。（ 错 ）
考点四：股票的类型 考点解析：
（一）按股东享有权利的不同，股票可分为普通股票和优先股票
普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。
优先股票是一种特殊股票。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先
权。
（二）按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和不记名股票
所谓记名股票，是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。《中华人民共和国公司法》规定，公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。记名股票有如下特点：股东权利归属于记名股东；可以一次或分次缴纳出资，转让相对复杂或受限制；便于挂失，相对安全。 所谓无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。《中华人民共和国公司法》规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的时间、地点和审议事项。无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。
无记名股票有如下特点：股东权利归属股票的持有人；认购股票时要一次缴纳出资；转让相对简便；安全性较差。
（三）按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票
所谓有面额股票，是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也称为票面金额、票面价值或股票面值。《中华人民共和国公司法》规定，股份公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。有面额股票具有如下特点：如果某公司发行1000万元的股票，每股面额为1元，则每股代表着公司净资产千万分之一的所有权；我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
所谓无面额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票也称为比例股票或份额股票。无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减。无面额股票有如下特点：发行或转让价格较灵活；便于股票分割。 习题练习：
1．股票按不同的标准和方式可分为（ A ）。 A．普通股票和优先股票 B．记名股票和不记名股票
C．优质股票和劣质股票 D．有面额股票和无面额股票
2．股票按照股东享有权利的不同，可以分为（ B ）。
A．A股与B股 B．普通股票与优先股票
C．有面额股票与无面额股票 D．记名股票与不记名股票
3．股份公司发行的最基本、最常见、风险最大的股票是（ AC ）。
A．普通股票 B．优先股票 C．无记名股票 D．有面额股票
4．公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（ BA ）。
A．普通股票 B．优先股票 C．银行债权 D．普通债权
5．普通股票的特征可表述为（ BCD ）。 A．普通股票是股息率固定的股票 B．普通股票是最基本、最重要的股票
C．普通股票是标准的股票 D．普通股票是风险最大的股票
6．优先股的优先权主要表现在（BC ）。 A．认股权 B．分配剩余资产 C．分配公司收益 D．公司经营表决权
7．记名股票与不记名股票的区别在于（B ）。 A．股东权利的差异 B．记载方式的蝉翼
C．股东义务的差异 D．股东属性的差异 8．判断：所谓记名股票，是指在股票票面上记载股东姓名的股票。（ 错 ）
9．我国《公司法》规定，股份有限公司向（ a c ）发行的股票应当是记名股票。
A．发起人 B．国家授权的机构 C．法人 D．社会公众
10．我国《公司法》规定，股份公司向社会公众发行的股票，可以是（ ab ）。
A．记名股票 B．无记名股票 C．法人股票 D．无面额股票
11．记名股票的特点有（ acd ）。
A．股东权利归属于记名股东 B．安全性较差
C．转让时须履行登记手续 D．便于挂失
12．判断：一般来说，股东应在认购时一次缴足股款，但基于记名股东与股份公司之间的特定关系，有些国家也规定允许记名股东可不在认购股票时一次缴足股款。（ 错 ）
13．我国《公司法》规定：记名股票被盗、遗失或者
灭失，股东可以依法规定的公示催告程序，请求
（ A ）宣告该股票失效。
A．人民法院 B．证券交易所 C．上市公
司 D．证监会
14．判断：所谓无记名股票，是指在股票票面和股份
公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（ 对 ）
15．我国《公司法》规定，发行不记名股票的，公司
应当记载（？acd ）。
A．股票数量 B．编号 C．发行日期
D．股东姓名
16．有面额股票具有的特点是（ b d ）。 A．明确表示每一股所代表的股权比例 B．为股票发行价格的确定提供依据 C．转让相对简便 D．安全性较好
17．不标明票面金额的股票叫做（abd ）。 A．比例股票 B．无面额股票 C．特种股
票 D．份额股票
18．无面额股票的价值与公司净资产价值（ a ）。 A．同方向变化 B．反方向变化 C．相等
D．无关
19．我国目前不允许发行（ A ）。
A．比例股票 B．普通股票 C．份额股
票 D．法人股票
20．以下不属于无面额股票特点的是（A C D ）。 A．便于股票分割 B．为股票发行价格的确定提供依据 C．发行价格灵活 D．转让价格灵活
考点五：与股票相关的部分概念 考点分析：
（一）股利政策。股利政策是指股份公司经营获红股等方式回馈股东的制度与政策。股利分为现金股利和股票股利。
（二）股票分割与合并。股票分割又称为拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。
（三）增发、配股、转增股本与股份回购。增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。配股是面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股。转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本。股份回购时上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票。
习题练习：
1．在我国，通常股利分配可分为（bc ）。 A．财产股利 B．现金股利 C．股票股利 D．负债股利
2．判断：股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。（ 对）
3．判断：上市公司不得回购已发行股票进行注销。（ 错 ）
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