浅议企业经营性现金流量管理
作者：于红文
来源：《财经界·学术版》2012年第10期
摘要：随着我国市场经济的发展，现金流量管理在现代企业财务管理中的地位和作用越来越重要，而在现金流量管理中经营性现金流量的管理是做好投资性和筹资性现金管理的前提和基础，也是资金管理的重点和难点。本文从解析经营性现金流量的含义和重要性入手，分析了目前企业经营性现金流量管理中存在的问题，并从提高经营性现金流量管理意识等方面提出改进建议。
关键词：企业 经营性现金流量 管理
一、经营性现金流量管理的含义
现金流量是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。
经营性现金流量是指企业进行产品生产、商品销售或提供劳务的经营活动过程中产生的现金流入和流出。经营性现金流量管理是指以经营性现金流量作为管理的重心，围绕企业经营活动而构建的管理体系，即对一定时期内的经营性现金流量所作的预测与计划、执行与控制、分析与评价。
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二、经营性现金流量管理的重要性
在现代企业的发展过程中，决定企业兴衰存亡的是现金流，最能反映企业发展状况的是现金流，关于经营性现金流量的评价指标也是最有说服力的。经营性现金流量管理的重要性体现在以下几方面：
首先，经营性现金流量管理是企业生存的前提。决定企业生存周期的是经营活动产生的现金流量，它是企业自我积累的源泉。如果经营活动的现金流出现异常，即使企业的账面利润再高，财务状况也将面临很大风险。企业必须要有合适的经营性现金流量才能够保证企业正常的运营，否则就会给企业的生存带来致命的影响。
其次，经营性现金流量管理是做好企业筹资和投资管理的基础。企业要对外进行投资和筹资活动，必须要有足够的现金流作保障，而企业现金流的主要来源是经营活动，因此只有首先做好了经营性现金流量管理，才能再进行筹资和投资的管理。
最后，经营性现金流量管理是企业持续发展的保障。随着市场竞争的日趋激烈，企业要在复杂多变、竞争激烈的环境中求得发展，这就要求企业不断创新，在这种情况下，现金的流动性就是决定企业创新速度的最重要因素，而通过经营性现金流量的管理，就可以不断增加企业内部的资金积累，为企业扩大生产、研发新产品提供坚实的资金支持。
三、目前企业经营性现金流量管理中存在的问题
（一）对经营性现金流量管理的认识不足
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有的企业没有经营性现金流量管理的意识，因此根本就谈不上进行经营性现金流量的管理，只有等到没钱买原材料或没钱发工资的时候才开始想起重视经营性现金流量管理，但为时已晚。部分中小企业甚至连现金流量表都不编制，还有一部分企业也只是按照规定要求完成现金流量表的编制，实际上并没有认识编制现金流量表的目的，并没有充分利用好现金流量表的信息，因此经营性现金流量管理意识薄弱，是导致经营性现金流量管理不善的根本原因。
（二）忽视经营性现金流量的预算管理和控制
部分企业对经营性现金流量的管理还只是局限于事后编制现金流量表，而缺乏事前的经营性现金流量预算管理和事中的控制，导致经营性资金使用混乱。
（三）经营性资金的使用效率低
部分企业盲目生产和销售的现象比较严重，造成库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，出现了资金周转困难的局面，企业信誉和赢利能力下降，严重影响了企业的正常经营。
（四）对经营性现金流量分析不重视
目前大部分企业在财务分析、业绩考核及评价体系中仍是以盈利能力方面的指标为主，对于日常经营性现金流量分析的重视远远不够，不能及时准确的分析出经营性现金流量管理中存在的主要问题，找出问题产生的原因，提出改进方案。
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四、企业经营性现金流量管理的改进建议
（一）加强经营性现金流量的管理意识
企业要进行经营性现金流量管理，首先要树立现金流量的管理意识，特别是企业的领导层要有足够的经营性现金流量管理意识，这种意识代表着最新的财务管理理念，是现代企业管理创新的要求。企业的领导层有了这种管理意识才能从战略的角度来管理经营性现金流量，企业的员工有了这种管理意识才能在日常管理中管理好经营性现金流量，企业内部只有上下目标一致，齐心协力，才能真正提高经营性现金流量管理水平。
（二）重视经营性现金流量预算管理，实行动态管理和控制
科学、准确的经营性现金流量预算可以为经营者做出正确决策提供依据，经营性现金流总预算着重于规划和控制企业整体经营活动，保障企业战略目标的实现。经营性现金流日常预算侧重于日常经营活动的现金收支的管理，是企业实现战略目标的前提和基础，因此企业不仅要重视年度经营性现金流量预算的编制，更要重视经营性现金流量日常预算的编制，而且还应当每月编制现金流量表，把事前的预测与事后的分析结合起来，即对经营性现金流量完成情况进行分析，又在分析的基础上编制下期的滚动预算并控制执行，企业把经营性现金流量管理和预算管理有机的结合起来，才能真正控制好经营性现金流量。
（三）提高经营性现金的使用效率
对经营性现金流循环进行合理规划，缩短经营性现金流循环周期，提高经营性现
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金流的周转速度，就可以相应减少企业营运资金的占用量，避免经营性现金的不必要浪费，提高经营性现金的使用效率。
首先，企业要不断扩大销售渠道，提高市场占有率，增加销售收入，并通过制订合理的收账政策，加快应收账款的回收，提高应收账款的周转速度，保证企业经营性现金的流入，否则，即使有很高的销售收入，企业一样会陷入财务困境，甚至破产。
其次，企业可以通过加强对存货的管理来减少资金的不合理占用，如通过制订存货的安全库存来制定日常的生产和采购计划，降低存货不必要的积压，从而减少资金占用。
最后，企业可以对应付账款的管理来合理安排采购付款，通过与供应商制订合理的付款期，按付款期付款，并可以运用适当比例的承兑汇票付款，减少经营性现金的流出。
（四）加强企业经营性现金流量分析与考核
企业对经营活动现金流量分析时应以现金流量表和现金预算为基础。首先，对总体情况进行分析，从经营活动现金流入、流出及净额三方面入手，分析历史、预算和实际数据的变化趋势；其次，注重对经营性现金流量结构的合理性进行分析，主要包括经营性现金流入量与现金总流入量之比、经营性现金流入量与经营性现金流出量之比等指标，通过对这些指标的分析、控制，判断企业经营性现金流量结构的合理性；最后，对影响经营性现金流量的核心因素进行重点分析。企业通过对经营性现金流量分析找出核心影响因
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素，进行深入分析，找出差距和原因，提出解决方案并执行。
企业在对经营性现金流量进行分析的基础上，还应结合自身的发展阶段，确定适合本企业的经营性现金流量管理指标，作为企业或部门经营管理者的业绩考核指标，及时总结和分析经营性现金流量管理中存在的问题，并提出改进意见和建议，使企业的经营管理者重视经营性现金流量管理，促进企业健康发展。
总之，经营性现金流量管理已经成为现代企业管理的重要组成部分，企业加强经营性现金流量管理意识，建立完善的经营性现金流量管理体系，是企业生存与持续发展的重要保障。
参考文献：
[1]周敏燕. 浅谈企业现金流量管理[J].经济视角，2011.11
[2]刘凤娥.不可忽视的现金流量管理[J].会计之友，2008.31
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