融资租赁的风险和控制

融资租赁的风险和控制　董政刚　（浙江海之星律师事务所浙江杭州　３１００１３）　【摘要】随着我国金融业的不断发展，工商业资本和银行资本相互结合与渗透就产生了融资租赁的业务，这是现代化生产进程中，银行信用和实物信　用两者互相结合的一种新型融资业务。自从融资租赁业务出现以后，在世界范围内就得到了快速的发展，甚至在一些发达国家，它已经成为企业用来　添置设备的主要方式了；而我国的融资租赁业务发展较为缓慢，主要原因还是融资祖赁存在的风险因素极大，本文就结合案例分析融资租赁存在的一　些风险以及措施。　【关键词】融资租赁；风险；控制；措施　融资租赁业务最早在我国出现时是在２０世纪８０年代，随着　我国经济体制的转轨和经济的不断发展，在计划经济向市场经济　转型的过程中，融资租赁业务也在不断发展并日渐成熟。然而一　个困扰许久的风险问题依然没有得到解决，这也就导致了融资租　赁业务的发展缓慢，那么如何有效的预测以及控制融资租赁问题　的风险，它产生的原因又有哪些，这是本文研究的重点。　一、我国对融资租赁的一些规定　先来看一个案例，承租人甲公司，通过Ａ公司融资租赁自卸　车１Ｏ台，为便于车辆运营，租赁车辆登记在甲公司名下，甲公　司后又将租赁车辆抵押给Ｂ公司借款２００万元，因甲公司拖欠租　金，Ａ公司起诉法院判决甲公司支付租金１５０万元。在案件执行　中，Ａ公司发现租赁车辆被抵押登记给Ｂ公司，且Ｂ公司因借款　案申请强制执行，部分车辆已由甲公司协议转让给第三人变价抵　债，导致Ａ公司执行陷入僵局。　１．我国的融资租赁，从不同的角度上讲，定义也就不同，具　体如下：　（一）《中华人民共和国合同法一融资租赁合同》中的融　资租赁的定义　融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选　择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金　的合同。　（二）《中华人民共和国营业税》中融资租赁的定义　融资租赁是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁　业务。就是出租人根据承租人所要求的规格、型号、性能等条件　将设备租赁给承租人，合同期内设备所有权属于出租人；承租人　只拥有使用权，合同期满付清租金后，承租人有权按残值购入设　备，拥有设备的所有权。　所以在上述案例中可以清楚看到，承租人甲公司仅仅在租赁　合同期内仅仅是拥有使用权，无权将租赁物抵押给第三方，而且　车辆是属于特殊动产，《物权法》第２４条规定：“船舶、航空　器和机动车辆等物权的设立、变更、转让和消灭，未经登记，不　得对抗善意第三方。”从这一规定也可以看出，特殊动产所有权　采用“交付生效＋登记对抗”的模式，若仅签署抵押合同未抵押　登记的，抵押不生效。基于所有权角度，甲无权将车辆抵押，更　无权对外转让，但在这个案例里面还涉及善意取得的问题。　２．关于善意取得问题　所谓善意取得制度，就是指动产占有人以动产所有权的转移　或其他物权的设定为目的，移转占有于善意第三人时，即使动产　占有人无处分动产的权利，善意受让人仍可取得动产所有权或其　他物权的制度。由此，第三人善意取得必须具备主观善意、支付　合理对价等构成要件。在上述案例中，甲公司将车辆协议转让给　第三人，所得款项用于偿还Ｂ公司债务，第三人依据车辆登记显　示甲公司为登记车主，在支付合理对价，办理过户登记后取得车　辆所有权。通过这个案例，我们应该清楚认识到，在融资租赁时　必须审慎把握租赁物的公示所有权，杜绝将租赁物公示登记在承　租人无法控制的经营主体名下，否则就会给自己埋下祸患的种　子，最终造成不必要的损失。　二、融资租赁存在的风险　融资租赁涉及到两个方面，一是租赁公司，即出租人；二是　企业，即承租人；所以在面临的风险方面，融资租赁的双方各自　面临不同的风险。　１．出租人面临的风险　（一）承租人不按合同规定的支付租金。在我国法律中明确　规定：承租人不按期给出租人支付租金，出租人有权无条件的将　租赁物收回。不过在融资租赁的业务中，当出现承租人逾期支付　相应的租金时，出租人可以进行催告并给一个催告期限，如果期　限届满，承租人仍未支付租金，出租人可以自力救济收回租赁物。　（二）承租人不履行或者不完全履行合同的相关约定以及对　租赁物的保养义务。如果在合同中明确规定了双方的权利和义　务，该等条款对双方当事人均具有约束力，无论是出租人还是承　租人都应当恪守合同，认真履行。若承租人一旦做出不符合合同　约定的行为，即构成合同违约，对此，租赁公司就有可能面临违　约的风险。　（三）承租人违法处置租赁物。融资租赁业务中的关键点就　是租赁物，在出租人将租赁物租给承租人的时候，租赁物的所有　权和使用权就分离了。但是承租人在租赁期内对租赁物只有风险　报酬权和使用权，没有所有权，如果在租赁期满之后对最终的租　赁物残值进行购买，此时才拥有所有权，所以，承租人在购买租　赁物残值前，所有权都是属于出租人的。未经出租人同意，承租　人任何对租赁物进行转租、抵押、转让的行为，都侵害了出租人　对租赁物的所有权，应当承担相应的法律后果。故在上述案例中，　我们可以看到，承租人甲公司在车辆的租赁期内是无权将车辆抵　押给Ｂ公司，更无权与第三人协议转让车辆。　（四）要件缺失的风险。在融资租赁的业务中，可能存在购　９３－￣Ｃ　竺　货合同的缺失，其后果就是无法确认交易性质是融资租赁。首先，　承租人在租赁关系成立后，随着租赁物交付，租赁物的使用权、　在我国的融资租赁公司，应该提高专业化水平，形成规模经　济经营，将成本和风险降低。租赁公司要与设备的制造商加强战　略合作，开展厂商租赁的模式以及创新利用现代化多样性的租赁　模式，比如风险租赁、委托租赁、销售式租赁、结构式租赁、转　租赁、回租赁、项目租赁等租赁方式，扩大经营规模，提升盈利　水平。　公示意义上的所有权就会转移至承租人，而且租赁合同性质演变　成分期付款买卖合同，此时，承租人无需向出租人支付超出租赁　物本金和利息的租金；其次，在租赁期满以后，承租人也无需将　租赁物归还给租赁公司，这样就给租赁公司也就是出租人带来了　极大的经济损失。故加强租赁公司流程文件的要件管理，确保每　单租赁业务相关要件都完好，从而降低自身企业所面临的风险。　２．承租人面临的风险　（二）建立风险识别预警及补救机制　融资租赁公司应当建立风险识别预警和补救机制。在融资租　赁的项目中，从立项到收回全部租金的整个过程，每个过程都应　（一）出租人配合风险。对于融资租赁，承租人最关心的问　题就是租赁物的质量问题，虽然承租人可以自己选择租赁物和供　货方，并且也可以对租赁物的一些规格提要求，但是租赁物的买　卖合同是出租方和供货方签订的，也就是说承租人自身对租赁物　没有权利主张，如果租赁物在租赁期内出现问题，承租人必须请　求出租人帮助主张权利。虽然我国目前出台的法律上规定出租人　与承租人之间可以约定将权力转移给承租人，但这里就涉及出租　人是否配合的风险。　（二）租赁物因不可抗力因素导致的维修。在融资租赁期间，　承租方对于租赁物有一定的监管风险，比如在实际使用过程中租　赁物常常由于不可抗力因素或者是意外事件的发生而导致的租　赁物的损坏，此时就应该由承租方对租赁物进行维修。　（三）出租人信用风险。因为一些租赁公司有时会不按照合　约支付租赁物的价款以及不购买承租人所要求的租赁物，这对于　承租人来说，无疑是一个风险，影响企业融资项目的推进，而这　就是由出租人的信用因素来决定的。　三、建议及控制措施　融资租赁也在我国已经发展２Ｏ多年了，但是由于种种的原　因，发展缓慢，不容乐观，而随着我国经济市场的不断繁荣，融　资租赁业务却在这个拥有潜力的舞台上还没有发挥出应有的作　用，信用体系不完善、中小企业的融资难、地区发展不平衡、资　源的利用效率低等等，这些一直都是阻碍我国融资租赁业发展的　巨大问题。　１．我国在融资租赁规范方面存在的不足　我国在融资租赁方面的不足，主要表现在以下方面：　（一）关于我国融资租赁的法律法规还不是很完善，监管体　制也不健全。在初期，我国的融资租赁业务没有一套完整的配套　的法律法规，导致融资租赁业务一直是一种无序状态，后来陆续　出台的一些法律法规也都过于原则或者不适应当前租赁业务的　发展，至今都未能建立融资租赁的法律体系。另外，国家对融资　租赁的监管没有一个统一的权威性机构，金融类融资租赁由银监　会批准，非金融类则由商务部批准，多头监管导致融资租赁整个　行业的发展方向不明，行业监管混乱。　（二）我国政府对融资租赁行业扶持的力度不够大，纵观西　方一些发达国家，融资租赁业发展相当快，究其原因，还是因为　政府的扶持；而我国，政府对租赁业完全没有配套的优惠政策，　对租赁业项目也没有专门的资金支持。在信贷政策方面，也没有　向租赁业倾斜的专项贷款，许多的融资租赁公司就只能自身承受　巨大的风险。　２．企业自身应对控制风险措施　（一）提高融资专业化水平，创新租赁模式　：》．９４　设立监测点，并建立风险识别预警系统，做好风险应对预案，来　保证整个租赁过程的运作安全。如果一旦发现租赁风险，租赁公　司能在第一时间根据调整后的应对预案进行补救，从而及时化解　风险。对承租人的监测手段主要有：承租人应定期将经营状况和　财务报表向出租人公开并定期汇报；出租人可以对承租企业的资　信和经营状况进行定期的检查和评价；当承租人出现租金逾期　时，出租人有权派人去承租人企业的财务部门参与协助工作。通　过加强流程风险控制，尤其是加强承租人资信评估及租赁物过程　控制，做到业务风险可控。　（三）强化租赁物公示管理　强化租赁物管理的根本目的在于防止承租人违法处置租赁　物，导致融资租赁公司实现债权最后屏障——租赁物变价偿债目　的落空。根据最高院《关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律　问题的解释》（法释［２０１４１３号）的相关规定，为防止承租人未经　出租人同意，在租赁物上设定担保物权或转让租赁物的，破解第　三人以善意取得抗辩；融资租赁公司应当在实操中要求在租赁物　的显著位置作出标识，采取授权承租人将租赁物抵押给出租人并　在登记机关依法办理抵押权登记等公示手段，防范经营风险。　３．对我国融资租赁风险控制的一些建议　（１）加强融资租赁立法和配套政策支持　目前来看已出台的行业规范性文件及配套政策层级效力低、　多散乱，不利于行业定位和健康发展，应切实加强融资租赁立法　及相关法律体系的建设。２０１４年初，为解决融资租赁法律问题，　最高院通过了《关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的　解释》，笔者认为，这充分体现了融资租赁实务规范需求已大大　超前于我国《融资租赁法》立法，司法解释出台是倒逼出台的结　果。　（２）加强租赁物公示平台建设　动产租赁物是融资租赁公司实现债权的最后保障，如何建立　有效的租赁物公示平台，方便融资租赁企业及交易主体及时利用　该平台查询租赁物登记等服务，公示租赁物权利状况，避免租赁　物权属冲突，防止租赁物被非法出售、抵押、一物多融等风险，　保障交易安全。　（３）建立完善信用评价体系和保险制度　融资租赁行业面临的风险比较大，前面说了，在租赁双方也　存在着一个信用风险问题，因此，国家亟需建立信用保险制度，　在政策上给予既定的支持，对市场主体的信用意识大力培育，这　不仅对租赁公司的发展极为有利，还可以提升企业自己解决资金　困难的能力。　（４）增强融资租赁公司的竞争力。我国的融资租赁公司在　业务能力、管理水平等都还处在比较薄弱的环（下转第ｌ４４页）　面上做好编号，编号由图书分类号和流水号组成。数量少的类目，　以大类字母为首，再辅以流水号区分顺序。要填写书包标签，做　好图书打包的登记工作，以免发生漏号或错号。书包外的标签要　２．数据维护工作　由于两校图书合并，必须把原两校区的图书数据合并，并保　留原有的流通数据，对数据库进行处理。检查服务器和终端机运　行是否正常，安装、调试好系统软件，根据新馆的工作人员用机　标有类别、书库、架位，具体到哪个书架、哪面、哪层，确保藏　书进入新馆可一次到位。这项工作做得越细致、越到位，效率就　越高。　电脑、打印机、图书馆办公用品等，由馆内工作人员自行打　和流通用机、检索用机等终端机安排，重新设定ＩＰ地址，设定　访问权限等。根据新馆图书分布场室，修改馆藏地址，并把两校　图书分开做好标志等。　３．设置精确的架标和导读图　包，并在箱面上写明物品的名称、数量要搬到新馆的哪个场室等。　２．图书搬运工作　由于新馆对广大师生和工作人员来说都是一个陌生的环境。　在是图书馆搬迁中，图书搬运是劳动强度最大的一项工作。　要求工作人员严格按照分配的任务，把好“首尾关”。每类图书　由专人负责，按组搬运。装车时要将按类打好包的图书按顺序依　次搬运。负责出库登记的人员要认真记录藏书出库信息。卸车时　要清点包数与装车时所登记的包数是否相符，然后组织搬运人员　将各类图书直接搬运到它们所对应的书架附近，负责上架的人员　则按照书架上的标号直接上架。对于个别临时找不到的包可预留　架位，避免出现窝工现象。　３．拆包、上架、整理　图书／期刊整理上架工作开始，图书馆搬迁工作进入最后一个　所以，各种指示标志如图书馆平面布局图、引导牌、各库室标识　牌等的制作要详细准确。为新馆开放后，读者快速查找图书做好　准备。尤其是新馆的图书、期刊借阅区面积大，做好架标和导引　牌更显得非常重要。　４．做好读者的宣传、组织工作　新馆在新运行阶段难免会出现一些问题，这就需要建立与读　者的沟通桥梁，及时处理读者的意见和建议。可通过设置读者意　见箱、ＢＢＳ留言、微博交流等方式，解决读者疑问等，做好读者　服务工作。在宣传方面，做好新馆布置说明，图书分类知识、排　架知识等资料，分发到各个班级，由班长或学生管理员负责向学　生培训。同时，通过网站、校内电视、广播、宣传栏等进行培训、　环节。图书搬运到位后，有各类专门负责人员进行信息核对，检　查书包位置是否准确、有无漏包、错包现象。然后，按编号顺序　拆包上架所有图书，对相应的书架做好架标标识，方便图书查询　和管理。上架完毕后，图书上架检查小组，逐库逐类检查，对排　列有误的书籍，责成图书上架人员归位。　三、新馆搬迁的后期工作　宣传。　图书馆搬迁是一项繁重复杂的工作和巨大的工程，需要科　学、全面、系统的规划和准备，更需要领导的高瞻远瞩；需要要　有步骤的组织和实施，更需要上下齐心的通力合作。只有这样，　搬迁工作才能有条不紊，保证新馆的顺利开发。　１．安装、调试设备　设备安装和调试小组成员在新设备到位后，本着先读者服务　【参考文献】　【１】蒋岚，高校图书馆新馆搬迁工作研究口１，情报探索，２０１３．０１　【２］吴玉玲，略谈图书馆搬迁Ｕ１，内蒙古科技与经济，２００８．０５　［３］傅永生，赵铁汉，图书馆新馆建设的前期准备Ｕ］，２ｎｎ０．（／７　［４］赵一兵，刘荣华，高校图书馆异地搬迁之我见Ⅱ】，当代图书馆，２００９．０１　部门后其他部门的原则，检查服务器、终端机、门禁系统运行是　否正常，安装、调试好系统软件，根据新馆的工作人员用机和流　通用机、检索用机等终端机安排，重新设定ＩＰ地址，设定访问　权限等，为开馆做好充分准备。　（上接第９４页）节。鉴于这种情况，国家应该对现有的租赁公　司进行一次兼并和重组，从而在整体上增强我国租赁公司的实　力，同时必须培养出在融资租赁行业具有多方面专业知识的优秀　人才，提升公司人员的整体质量，提高企业管理水平和风险应对　能力。　四、总结　【参考文献】　【１］华怡，中小企业融资租赁的风险控制ｆＤ】，上海外国语大学，２０１３　［２］张洁，我国融资租赁企业风险模糊综合评价的应用研究【Ｄ】，西南财经　大学，２０１２　【３］徐永妍，中国医疗行业融资租赁业务的风险控制研究【Ｄ】，上海外国语　大学，２０１３　融资租赁业是一个发展潜力巨大的行业，相当多的租赁专家　【４］赵洁，融资租赁项ｇｌ风险控制研究【Ｄ】，华东理工大学，２０１３　就已经看到了融资租赁业将来发展的希望了。对我国而言，随着　市场经济的建立，融资租赁市场的发展潜力巨大，同时也要求我　们能清醒认识到融资租赁业中存在的风险问题，并对这些问题进　行不断的探索和改革，发挥出我们的优势，创建完善的融资租赁　法律体系，创新符合国情的行业发展模式，相信在不久，我国的　融资租赁业就一定能比肩发达国家了。　【５］刘清源，我国融资租赁公司风险管理研究ｆＤ】，山东财经大学，２０１４　［６］徐敏，融资租赁风险管理机制的研究【Ｄ】，同济大学，２００６　【７】薛文瑾，融资租赁公司风险管理研究【Ｄ］，北京交通大学，２０（１７　【８】刘浩然，融资租赁企业风险控制的研究［Ｄ】，天津商业大学，２０１４　［９］沈燕冰，关于银行针对融资租赁贷款风险控制的研究【Ｄ］，上海交通大　擘。２０１０　》１４４