从资本趋利性探究FDI对中国的经济效应

维普资讯 http://www.cqvip.com 从资本趋利性探究ＦＤ　Ｉ对中国的经济效应　周辉莉　（厦门大学，福建厦门３６１００５）　【摘　要】趋利性是资本同一般性生产要素的本质区别，这种趋利性体现为资本追求利润最大化的天然本能，成为　经济全球化的内在动力。文章根据马克思有关资本的理论，从资本趋利性出发分析外国直接投资对我国的经济效应。同　时，根据我国近年来有关的经济统计数据，利用ＦＤＩ－９中国的技术发展、产业结构、区域经济三方面的关系建立计量模型　验证，结果表明：ＦＤＩ对我国经济的推动作用主要体现在短期增长效应，而非长期增长效应。　【关键词】　资本增殖；趋利性；柯布一道格拉斯（Ｃｏｂｂ・Ｄｏｕｇｌａｓ）；生产函数；效率系数　【中图分类号】Ｆ８３２．４８　【文献标识码】Ａ　【文章编号】１００４—２７６８（２００８）１３－０１　１７－０２　一、趋利性是资本的本质属性　进不适宜发展中国家的技术，或为保持超额利润，在投资过程　资本ＩＩＪ是能够带来剩余价值的价值，具有两个本质特征，一　中对先进技术的转移严格控制，以保证垄断地位；资本往往流　个是增殖性，一个是流动性。增殖是目的，流动是手段，是资本　入能获得高额利润的产业部门或选择市场环境，基础设施条件　增殖的必要条件；追求最大利润率成为其流动的内在动力。　好的地区，而非关系发展中国家经济发展急需升级的产业部门　资本不是普通的商品。资本在其使用价值的消费过程中，　或资本紧缺但无投资利益的地区，不利于发展中国家产业结构　其价值不但没有消失，还会增殖，即资本要素的使用会带来相　升级和区域经济平衡发展。　应的利润。马克思指出：“资本本身总是表现为这种会直接自行　总之，趋利性是资本同一般性生产要素的本质区别，这种　增殖的价值。”［２１资本的增殖特性使其不断地追求利润率最大　趋利性体现为资本追求利润最大化的天然的本能，成为经济全　化，以期用最小的投入获得最大产出，具有很强的趋利性。趋利　球化的内在动力。外国的直接投资（简称ＦＤＩ）对发展中国家经　性又决定了它具有天然的流动特点，这种流动特性表现为不断　济而言具有正反两方面作用：一方面，外国资本的流入对资本　的Ｇ—Ｗ—Ｇ的运动，从而实现增殖的价值。在市场机制作用下，　紧缺的发展中国家经济发展注入新鲜的血液，增加就业和收　这又以资本要素会自发地由利润率低的生产部门流向利润率　入，有利于其技术发展和产业结构升级，对其经济有正面作用；　高的生产部门，从利润率低的地区流向利润率高的地区的形式　另一方面，外国资本趋利性会扭曲发展中国家的区域经济及产　体现出来。由此，资本具有很强的扩张性和无限性。“作为资本　业结构的平衡性，弱化技术扩散效应，对其经济有负面作用。具　的货币的流动本身就是目的，因为只是在这个不断更新的运动　体哪种作用更强取决于各国国情。　中才有价值的增殖。因此，资本的运动是没有限度的”。　在利润　二、中国ＦＤｌ流入状况及相关问题提出　的驱使下，资本会跨越重洋大洲，无论国界、民族、种族阻碍、差　改革开放以来，由于我国丰富的廉价劳动力及自然资源，　异，无孔不入地侵入各领域。　加上政府政策的鼓励，大量外国资本涌入。据统计，１９９２年以前　随着资本主义近百年的发展，发达国家积累了大量的资　我国利用外资的主要形式是对外借款，１９９２年以后外商直接投　本，但由于国内各产业部门已达到相当完善的程度，通过竞争，　资成为我国利用外资最重要的形式。目前，我国已成为引进外　其一般利润率已降至平均利润率，无法获得超额利润；而且，随　商直接投资最多的国家。据中经网统计，２００６年，我国吸引的外　着国内劳动生产率的提高和工人阶级长期争取政治经济权利　国直接投资协议金额２　００１．７亿美元，实际利用的金额为６９４．７　的斗争，工人的工资水平较高，因此发达国家国内的资本投资　亿美元；ＦＤＩ增长率与ＧＤＰ的增长率成正相关关系，ＦＤＩ流入　的边际效益较低。相反，广大的发展中国家缺乏资本，为获得国　对中国经济的发展有促进作用。　内建设资本，制定了许多优惠政策吸引外国投资，跨国公司通　然而，ＦＤＩ对我国经济是长期增长效应（如技术发展、产业　过利用发展中国家的廉价劳动力、丰富的自然资源以及开拓并　升级、生产力的均衡配置等方面）还是短期经济增长效应？本文　占领该国市场来促进资本增殖，获得超额利润，其对发展中国　根据我国近几年相关的经济数据，分别利用ＦＤＩ与中国的技术　家直接投资的资本边际效益较高。即使在对发展中国家投资过　发展、产业结构、区域经济三方面的关系建立计量模型研究ＦＤＩ　程中，ＦＤＩ对东道国经济发展促进作用也是其自身追求利益最　对中国的经济效应，考察ＦＤＩ对中国经济的发展是通过产业结　大化时的附产品，而非投资的本意。　构升级，技术扩散，促进地区经济平衡发展的长期增长效应，还　跨国公司一般从自己的利益出发，按照固有的模式，去确　是纯粹利用廉价劳动力和自然资源的短期增长效应。本文数据　定产品种类，安排生产方法。这往往会引起一些不良后果：州引　主要来源予中经网及国家统计局网站。　【收稿日期】２００７—０７—２０　【作者简介】周辉莉，女，福建泉州人，厦门大学经济系。　１１７　维普资讯 http://www.cqvip.com 三、联系我国实际的计量分析　（一）外国直接投资与中国技术发展　出现负增长。总体上，ＦＤＩ工业对我国加工制造业及传统能源　开发发展贡献较大，而对有关新原料、能源开发及高新技术或　　引人柯布一道格拉斯（Ｃｏｂｂ—Ｄｏｕｇｌａｓ）生产函数来模拟我国　涉及环保的工业贡献小了许多。经济增长，以国内生产总值（ＧＤＰ，单位：亿元）作为经济总产　出，国内固定资本（１【ｄ，单位：亿元）、ＦＤＩ固定资本投资（Ｋｆ，单　位：亿元）和劳动力（Ｌ，单位：万人）为投人，由于在利用的外资　中，ＦＤＩ占绝大多数，且占外资固定资产投人较多，因此，用外　资固定资产数据近似为ＦＤＩ的固定资产投人。我国生产函数规　模为：　ＧＤＰ＝Ａｋｄ￣　ＫｆＬ％”　（１）　（２）　图１　２００５年中国主要ＦＤＩ工业部门的效率系数分布　该式两边取对数，得增长率方程为：　ｌｎＧＤＰ－ｑｌｎＡ＋ａｌＩｎｋｄ＋ａ２１ｎＫｔ＋ｂｌｎＬ＋ｕｔ　把１９８１年至２００６年数据代人上式作回归，　得到ＧＤＰ增　长方程：　ｌｎＧＤＰ：０．６７２２１ｎｋｄ＋０．１　３９７１ｎＫｒ卜Ｏ．３０２９１ｎＬ　（３）　（１２．３９７）（２．９３７１）（１５．０５９１）　Ｒ＿Ｌ０．９９４８　ＤＷ＝Ｏ．６２８２　（括号内为ｔ值，表示在５％水平上显著）　式（３）中ＤＷ值低于ｄ　１．１４３，存在一定程度的自相关性，　但对Ｕ　进行单位根检验时，ＡＤＦ＝一３．０３４１小于麦金农（ＭａｃＫｉｎｎｏｎ）　５％水平的临界值一１．９５５７，Ｕ　是平稳的，说明ＧＤＰ的增长与各　要素的投资增长之间是协调的，模型估计基本合理。将式（２）还　原成式（１）形式，得我国ＧＤＰ的估计生产函数：　ＧＤＰ＝ｋ　Ｋ　，ｒｒＬ０．３￣９　（４）　（三）外国直接投资与我国区域经济　根据２０００年至２００６年的我国内陆３１个省、市、自治区和　直辖市的地区人均ＧＤＰ（ＧＤＰ表示）和ＦＤＩ的２１７组平行数据　进行检验。以Ｄ。为东部的水平分类变量，即东部Ｄｌ＝１，其它　Ｄｌ＝Ｏ，同理，Ｄ：，Ｄ，分别表示中部、西部分类变量。分别对人均　ＧＤＰ与ＦＤＩ进行东中西水平分类回归，通过对两回归结果比较　考察ＦＤＩ对中国区域经济的影响。［５１东中西部划分以中经网的　地区划分为准。　ＧＤＰ＝２０００３．２７Ｄｉ＋９１７３．９５Ｄ２＋７１９３．８Ｄ３　（２３．１８）　（９．２１）　（７．６１）　Ｒ　＝Ｏ．３５５５　（５）　从式（４）中看，一方面，式（２）回归常数不显著，ｌｎＡ＝Ｏ　Ｉ￣Ｐ（４）中　Ａ＝Ｉ，ＧＤＰ属于无技术进步的增长；另一方面，ａｌ＋ａ２＋ｂ＝１．１　１４８＞１，　我国ＧＤＰ属于规模递增型增长。从各要素的偏弹性系数看，在　其它条件不变情况下，国内固定资产每增长１％，推动ＧＤＰ增　长０．６７２２％；投资于固定资产的ＦＤＩ每增产１％，就推动ＧＤＰ　增长的０．１３９７％；劳动力每增长１％，推动ＧＤＰ增长０．３０２９％。　对ＧＤＰ增长影响最大的是国内固定资产投人，其次是劳动力，　而ＦＤＩ的固定资产投人的作用最小。可见ＦＤＩ对中国技术扩散　（括号内为ｔ值，表示在５％水平上显著）　ＦＤＩ＝２９０１９６．１Ｄｌ　（１１．７７６４）　ＲＺ＝０．２２９５　（６）　效应不明显，靠投资规模增加，粗放型推动我国经济增长。　（二）外国直接投资与我国产业结构升级　目前，ＦＤＩ已进人我国的每一产业部门，但进人工业的ＦＤＩ　仍占大多数。自２０世纪９Ｏ年代末至今，平均统计，［４１进人工业　的ＦＤＩ占６８．５３％，进人第三产业的占２７．５１％，进人第一产业的　较少，约占４％。投资于工业的ＦＤＩ，即三资企业（包含港、澳、台　及外国直接投资）对我国工业部门和国民经济产生了重要影　响。本文引进效率系数这一指标，效率系数指产业各部门的增　加值率与其固定资产增长率之比，反映产业各部门的投资效　率，对该产业发展的贡献率。本文通过对工业各行业三资企业　效率系数来考察ＦＤＩ对我国产业结构升级的影响。从主要ＦＤＩ　工业部门主要经济效益指标进行考察，资料来源于２００６年中　华人民共和国国家统计局网，由于缺乏关于２００６年相关的统　计资料，引用２００５年数据说明。其中增长率＝ｆ（今年的固定资　本额一上一年固定资本额）／上一年固定资本额ｌ　１００％；效率系　数＝增加值率／增长率。　从统计看，３８个ＦＤＩ工业部门中效率系数主要集中在　［０，２】之间，最大的达４．５５，最小为负值，为一３．１９，其ＪＢ值为　６４．５５４５，数值小于卡方值６６．７６５９（概率为５％），总体呈正态分　布规律，见图１。其中饮料制造业的效率系数最大，其次是印刷　业和记录媒介的复制、石油和天然气开采业、纺织服装、鞋、帽　制造业；通信设备、计算机及其他电子设备、废弃资源和废旧材　料回收加工业、有色金属矿采选业很小，烟草制品业的为负数，　１１８　（括号内为ｔ值，表示在５％水平上显著）　从式（５）看出，我国东部、中部、西部的年人均ＧＤＰ为２Ｏ　００３．２７元／人、９　１７３．９５元／人、７　１９３．８元／人，这在５％水平上　显著的。它表示东、中、西部梯度发展水平，见图２。在统计上，　我国东、中、西部具有三种发展水平，地理上呈现“三元结构”，　东部人均ＧＤＰ分别是中部和西部的２．１８倍和２．７８倍，而中部　人均ＧＤＰ为西部的１．２８倍，仅高出１　９８０．１５元／人。可见，中　部与西部发展差距不大，与东部相比可视为同一发展水平，我　国经济发展在地理上呈现出东部与中西部的二元结构。式（６）　中，东部ＦＤ１年均为２９０　１９６．１万美元，在５％水平上，中部与西　部的ＦＤＩ不显著。同理得到，我国ＦＤＩ的发展与经济的发展水　平相对应，在地理上呈现出东部与中西部的二元结构。我国经　济发展和吸收ＦＤＩ呈现明显的“　２５　∞　％１００　１ｚ５　ｌ∞ｉ　掰　２５　∞　Ｔ‘　Ｉ∞　Ｉｚ　Ｉ∞　１７６拍　圈２我国东部、中部、西部发展水平　圈３我国东部、中部、西部ＦＤＩ水平　四、结论　综上所述，由于资本的趋利性，使ＦＤＩ流人对我国经济效　应并非长期，更多是短期增长效应：从技术扩散看，ＦＤＩ往往流　向劳动力密集型部门，所需技术较多为低水平，至于部分高新　技术产业，外国企业为获取超额利润，对其先进技术进行垄断，　我国经济从ＦＤＩ的技术扩散得到的好处很小；（下转第１２１页）　维普资讯 http://www.cqvip.com 可以为组织客户（企业）提供针对性、多样化的增值服务，制定　专门的服务方案。例如，可以为银行业推出移动银行服务，为收　费性行业提供手机支付服务。　（三）扩大安装基础策略　中国移动通信市场存在明显的网络外部性，增强网络外部　性强度可以提高企业市场份额，对网络企业的竞争力非常关　键，当网络外部性优势大到一定程度，还会出现“赢家通吃”的　局面。而网络外部性的增强依赖于网络技术安装基础的扩大，　大量安装基础不但意味着大的市场份额，还会使网络外部效应　发挥得更充分，所以扩大安装基础是网络型企业区别于传统企　业的一种主流策略。　由于国内移动通信市场中，中国移动和中国联通在竞争中　所处地位不同，在市场份额上有较大差距，中国移动作为市场　竞争的领导者，在品牌和市场份额方面有一定的优势，两家运营　商在扩大安装基础时可以采取不同的策略。　对于中国联通，应尽量扩大自己的市场规模，避免在竞争中　被中国移动吞噬。利用相对价格优势，展开预存话费送手机是以　往中国联通扩大市场规模的常用手段，并取得了不错的效果，　尽管在用户规模的上升的同时，联通ＣＤＭＡ项目出现了巨大的　亏损，但２００６年ＣＤＭＡ业务已经实现盈利，税前利润达１０．３　亿元。而移动通信产业向３Ｇ发展对中国联通扩大市场规模是　个契机。在向３Ｇ的过渡中，联通应充分利用Ｇ、Ｃ两网的用　户资源，同时，３Ｇ业务更加多元化和差异化，中国联通可以推　出新型的移动增值服务，如手机支付、视频下载、移动电视等来　吸引用户，对自己的增值服务加大宣传和推广，增加自己的用　户。同时，用户需求会不断升级，内容的丰富性以及通信健康等　其它需求日益受到用户的重视，中国联通应该坚持ＣＤＭＡ网络　的健康、安全、绿色诉求，增强网络的市场拉力，吸引更多的消　费者加入自己的网络。　中国移动在市场份额上占有绝对优势，在扩大安装基础时　可以采取先锁定后扩大的策略。锁定是网络外部性产生的直接　效果，即消费者一旦选择某种厂商的产品，便会发生各种效用　的沉淀，形成专用性资产，以至于更换厂商将会发生较大的成　本损失。在网络产品消费中，消费者所形成的专用性资产包括　购买网络产品所形成的沉淀支出，使用网络产品的个人效用和　社会效用。所以，中国移动可以通过提高服务质量，积分回赠，　网内集团优惠以及大客户会员制等方式提高用户的转换成本　从而锁定用户，特别是锁定优质的中高端用户，让用户全部顺　利地由现有网络过渡到将来３Ｇ网。在锁定用户的情况下，中国　移动可以利用自己的网络外部性优势，宣传自己的网络规模，　在向３Ｇ的发展过程中不失时机地推出新的业务类型，开辟新　一的业务领域，增强自身竞争力，发展新的用户和拓展低端市场。　（四）预期管理策略　消费者预期是网络外部性作用的重要影响因素，网络市场　竞争中，决定赢家的关键不是现有网络规模，而是消费者对最　终网络规模的预期。所以展开预期管理，影响消费者的预期，是　移动运营商可以采取的竞争策略。预期管理的形式主要有预告　和广告，预告即是宣布一种即将推出的产品，诱导消费者，从冻　结竞争对手的销售。广告是网络企业力图给消费者造成自身处　于领导地位的印象，以此来吸引消费者加入它们的网络。随着　移动通信产业向３Ｇ方向的发展，移动运营商的预期管理应该　着眼于３Ｇ。　对于中国移动，可以不断通过社会活动宣传自己在移动通　信市场的领导者形象，宣传自身ＧＳＭ网络的稳定性与优越性，　将广告诉求的重心由网络优势向业务品牌直至企业品牌转变。　在预告方面，尽量宣传自己即将采用的３Ｇ标准，包括标准的先　进性，可以提供的新产品等等。　作为市场追随着，中国联通的特点在于同时运营Ｃ网和Ｇ　网，对两网优势的宣传必不可少，广告重点可以放在自己的　ＣＤＭＡ技术上，宣传ＣＤＭＡ技术上的优势，比如技术的绿色、安　全，ＣＤＭＡ技术能为客户提供更为丰富的数据业务。同样预告　自己即将采用的３Ｇ标准和新业务，吸引更多的用户。　另外，结盟也是运营商可以采取的预期管理策略。存在网　络外部性下，消费者都喜欢规模更大的网络。因此，结盟并对联　盟进行宣传，给消费者造成一种网络规模庞大的印象，吸引消　费者加入。具体到中国移动市场上，结盟可以是与有可能获得　第三张移动运营牌照的运营商结成技术标准联盟，使得技术兼　容，也可以是对提供互补厂商的厂商结成联盟，利用网络外部　效应和消费者预期，不断扩大自身的网络，在市场竞争中处于　优势地位。　【参考文献】　【１Ｊ　Ｅｃｏｎｏｍｉｄｅｓ　Ｎ．ｔｈｅ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ　ｏｆ　Ｎｅｔｗｏｒｄｓ［Ｊ］．Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｉｎ—　ｄｕｓｔｒｉａｌ　Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ，１９９６，（１４）．　【２］林锟，陈昌伟．中国移动市场的双寡头竞争分析ｌＪｌ＿现代管理科学，　２００５．（５）．　【３］钱春海，肖英奎．网络外部性、市场“锁定”与标准选择——联通ＣＤ—　ＭＡ与移动ＧＰＲＳ市场竞争的经济学分楠Ｊ】．中国工业经济，２００３，（３）．　【４ｌ帅旭，陈宏民．转移成本、网络外部性与企业竞争战略研究［ＪＪ＿系统工　程学报，２００３，（５）．　【５］欧阳洁，李刚．中国移动通信服务行业的竞争发展及其战略调整ｌＪ１．　管理世界，２００３，（６）．　【６］迈克尔－波顿．竞争战略【Ｍ］．北京：华夏出版社，１９９７．　（责任编辑：Ｌ校对：Ｑ）　（上接第１１８页）从产业结构看，ＦＤＩ并未投向我国经济发展急　需升级的产业部门，未投向农业、技术密集型及可持续发展的　环保及新能源（核能、天然气）开发利用产业，而将大量资本投向　第二产业中的劳动密集型产业及资源密集型产业；从地区结构　看，ＦＤＩ集中流向经济比较发达、投资环境优越的东部地区，造　成ＦＤＩ发展的“二元结构”。　因此，纯粹被动依靠ＦＤＩ流入来发展本国经济是不合理　的。政府应发挥宏观调控作用，制定符合中国国情的引资政策，　主动引导外资投向，提高利用外资的水平。然而更重要的是我　国应推动有中国特色的社会主义市场化改革，提高民族工业的　自主创新和国际竞争能力，依靠本国资源和人民的智慧来发展　经济。只有这样，再加以有效地利用外国直接投资，才能使我国　跨越自然资源禀赋决定的静态分工位置，达到技术产业升级、　经济综合发展的目的。　【参考文献】　【１］林荆洲，邓力平．中国对外经济贸易的经营和管理【Ｍ］．厦门：厦门大　学出版社，１９９９．　【２］资本论（第３卷）【Ｍ］．北京：人民出版社，１９７５．　【３］资本论（第ｌ卷）【Ｍ］．北京：人民出版社，１９７５．　【４］谭崇台．发展经济学概论【Ｍ］．武汉：武汉大学出版社，２００１．　【５］杨先明，赵果庆，张锦．国际直接投资、技术转移与中国技术发展【Ｍ］．　北京：科学出版社，２００４．　（责任编辑：Ｘ校对：Ｚ）