作者： 苏木亚[1,3] 郭崇慧[2]
作者机构： [1]呐蒙古大学经济管理学院,呼和浩特010021 [2]大连理工大学系统工程研究所,大连116024 [3]中国科学院数学与系统科学研究院,北京100190出版物刊名： 管理评论页码： 21-32页
年卷期： 2015年 第11期
主题词： 金融风险 多渠道协同波动溢出 行业指数
摘要：本文提出了基于谱聚类方法、独立成分分析、GARCH和VAR的金融风险多渠道协同传染模型。从中证行业指数角度出发,利用该模型实证分析了欧洲主权债务危机背景下全球主要股票市场对我国股市的多渠道协同波动溢出效应。实证结果表明欧洲主权债务危机分多个渠道影响我国股市的不同行业指数的波动率,并且波动溢出呈现集中性特点。
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